本研究以Das and Sundaram (2004)提出之樹狀模型為基礎, 參考Bandreddi (2007)之延伸,將上述模型用來模擬多資產的聯合違約。此外進一步改善回復率為固定常數之設定,加入Das and Hanouna (2009)對回復率與違約機率間的函數關係,使得回復率為動態,而模型依舊保有可由市場報價進行參數校準之特性,進行擔保債權憑證CDO之敏感度分析與風險分析。
Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0973520241 |
Creators | 王瑞傑, Wang,Ruey Jey |
Publisher | 國立政治大學 |
Source Sets | National Chengchi University Libraries |
Language | 中文 |
Detected Language | English |
Type | text |
Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
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