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Previous issue date: 2007-12-18 / Cash flow management is a financial problem that involves the efficient
management of cash, short-term investments and short-term loans. In this study, we formulate
the cash flow problem encountered in a typical agro-industrial company as a network
optimization problem. Two examples using a linear programming model were studied: in the
first example, the original model were used to support operational cash flow decisions, in the
second example, the model were extended to a tactical planning of loan payments. The
mathematic models are resolved in the solver tool that is an add-in of Microsoft Excel.
Spreadsheets are of wide applicability for analytical work in business. The model has the
potential of being flexible and to maximize the cash return from the final planning period in
real-life situations / Neste estudo, temos como objetivo otimizar o processo de gerenciamento
financeiro do fluxo de caixa num horizonte de planejamento multi-período e finito, presente
em uma empresa típica do setor agroindustrial. Procuramos maximizar o conjunto de recursos
monetários ao final do período estudado. Para isso, contamos com uma abordagem simultânea
dos parâmetros envolvidos no procedimento, possibilitada pelos recursos oferecidos pela
Pesquisa Operacional. Como método de otimização para auxiliar as decisões do processo de
fluxo de caixa, utilizamos a programação matemática linear. Avaliamos a aplicação de um
modelo de gerenciamento do fluxo de caixa, baseado na teoria de fluxo em redes, que
contempla os propósitos de ganhos de fluxo de dinheiro e considera os parâmetros mais
importantes para a solução. Dois exemplos são estudados: no primeiro, aplicamos o modelo
original para apoiar decisões operacionais na gestão do caixa da empresa; no segundo,
adaptamos o modelo para abranger o planejamento tático de amortizações de financiamentos
na gestão do caixa. Os dois exemplos são testados em situações reais e resolvidos por meio da
ferramenta solver do Excel, amplamente utilizada nos ambientes de gestão financeira das
empresas. A flexibilidade do modelo de otimização em atender mais de um tipo de situação e
a capacidade de gerar soluções melhores que as praticadas na empresa, no período estudado,
são evidenciadas por meio de exemplos numéricos
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:repositorio.ufscar.br:ufscar/3568 |
| Date | 18 December 2007 |
| Creators | Pacheco, José Vinícius de Avila |
| Contributors | Morabito Neto, Reinaldo |
| Publisher | Universidade Federal de São Carlos, Programa de Pós-graduação em Engenharia de Produção, UFSCar, BR |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFSCAR, instname:Universidade Federal de São Carlos, instacron:UFSCAR |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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