This thesis presents the theoretical material needed to price European call options in the classical and rough version of the Heston model, as well as how to do this in practice from a computational perspective. The theoretical material includes an introduction to measure theory, which is then used to build the foundations of probability theory and stochastic calculus, together with more novel topics such as fractional calculus and a short exposition of the fractional Brownian motion. Moreover, parameter estimation for the respective models and computational methods to calculate options prices are also discussed. / Den här avhandlingen presenterar det nödvändiga materialet för att prissätta europeiska köpoptioner i den klassiska och grova (från engelskans "rough") versionen av Hestonmodellen, samt hur detta görs i praktiken från ett beräkningsperspektiv. Det teoretiska materialet inkluderar en introduktion till måtteori, som sedan används för att lägga grunderna för sannolikhetsteori samt stokastisk analys, tillsammans med ovanligare ämnen såsom fraktionell analys och en kort utläggning av fraktionell Brownsk rörelse. Utöver detta diskuteras även parameteruppskattning för båda modellerna samt metoder för att beräkna optionspriser i dem.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kth-337182 |
| Date | January 2021 |
| Creators | Sellerstam, Otto |
| Publisher | KTH, Matematik (Avd.) |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | English |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
| Relation | TRITA-SCI-GRU ; 2021:413 |
Page generated in 0.002 seconds