Seminario para optar al grado de Ingeniero Comercial, Mención Administración / El estudio evalúa la capacidad de un modelo GARCH, optimizado por algoritmo genético, para predecir la dirección del cambio del precio de un índice financiero, particularmente el IPSA.
La particularidad de esta tesis es que incorpora en el modelo eventos o episodios de volatilidad pasados y así verificar la capacidad de estos modelos para modelar el comportamiento del IPSA y mejorar la capacidad de acertar a los cambios de variación de signo del índice. A modo de comparación se evaluó este modelo con modelos GARCH simples que no incorporan estos episodios de volatilidad.
El índice utilizado fue el IPSA y los datos se tomaron desde una serie histórica de datos semanales, periodo que corresponde al 01 de Enero de 1995 y 28 de Diciembre del 2007. Los resultados arrojados mostraron que en general los modelos GARCH (p, q) no obtienen un buen PPS arrojando una media del 53,93% dentro de un intervalo al 95% de confianza en 53,13% y 54,73%. Sin embargo, al incluir los episodios de volatilidad como clusters y optimizar la función de máxima verosimilitud minimizando el error cuadrático medio ECM, se logran mejores resultados y muestra que, si bien la optimización de una estructura GARCH (p, q) no garantiza un buen PPS, en la medida que el ajuste aumenta, disminuyendo el ECM, se obtiene un mejor PPS. Sin duda que los mejores resultados tanto
“Un modelo no lineal para la predicción de la variación del índice IPSA considerando
volatilidades en clustering”
en ECM como en PPS fueron canalizados por un mejor ajuste de la estimación que además permitió acertar mas veces al signo de la variación. Es posible que al incorporar al modelo la capacidad de los “traders” de reconocer episodios que alguna vez se dieron en el pasado para ajustar sus predicciones haya incorporado mayor realismo y por ende un mejor ajuste.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UCHILE/oai:repositorio.uchile.cl:2250/111349 |
| Date | 12 1900 |
| Creators | Lanyon Rioseco, Daniel Nicolás |
| Contributors | Parisi Fernández, Antonino, Facultad de Economía y Negocios,, Escuela de Economía y Administración |
| Publisher | Universidad de Chile |
| Source Sets | Universidad de Chile |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | Tesis |
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