Europeiska fastighetsbolag är högt belånade vilket medför att branschen är känslig motmakroekonomiska förändringar. I och med de skenande räntorna har det blivit dyrare förföretagen att låna kapital, vilket försvårar för fastighetsbolagen att finansiera sig. Fleraeuropeiska fastighetsföretag har fått sina kreditbetyg nedgraderade, vilket ytterligare påverkatderas möjlighet att få fördelaktiga lånevillkor. Tidigare forskning har visat att kreditbetyg spelaren viktig roll i företags beslut gällande kapitalstruktur, särskilt i tider av potentiellomklassificering av betygen. Med hjälp av Credit Rating–Capital Structure hypotesen ämnaruppsatsen utreda om det existerar ett samband mellan europeiska fastighetsbolags kreditbetygoch dess kapitalstruktur. CR–CS hypotesen föreslår att företag nära ett förändrat kreditbetygkommer att förändra sin kapitalstruktur för att undvika en nedgradering, alternativt erhålla enuppgradering. Därmed är utgångspunkten för denna studie att fastighetsföretag nära ett förändratkreditbetyg väljer att sänka sin skuldsättning relativt eget kapital i större utsträckning änresterande fastighetsbolag med kreditbetyg. Studien finner bevis för att europeiskafastighetsbolag tar hänsyn till sitt kreditbetyg vid kapitalstruktursförändring, i synnerhet deföretag nära ett nedgraderat kreditbetyg.
Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:uu-534180 |
Date | January 2024 |
Creators | Forsner, Maja, Olsson, Elsa |
Publisher | Uppsala universitet, Företagsekonomiska institutionen |
Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
Language | Swedish |
Detected Language | Swedish |
Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
Format | application/pdf |
Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0017 seconds