Environmental, Social, and Governance (ESG) considerations are becoming increasingly important in the mergers and acquisitions (M&A) industry, offering opportunities for value creation and a better understanding of deal risks. Despite this growing recognition, there remains a gap in understanding how market participants integrate ESG due diligence during M&A transactions. This thesis aims to examine the influence of ESG considerations during the due diligence in the Swedish M&A landscape, specifically focusing on the effectiveness of ESG due diligence in mitigating risks associated with asymmetric information and identifying emerging trends in ESG within the M&A industry. The research employs a deductive qualitative approach by conducting semi-structured interviews with eight market participants, including listed acquirers, private equity firms, consultants, and investment banks. The aim was to gather in-depth insights into current practices and perceptions of ESG due diligence. The findings indicate that while ESG due diligence is increasingly recognized, its integration and impact on M&A deals vary significantly among market participants. The results also reveal challenges such as unequal resource allocation, discrepancies in terminology and scope, and difficulties in assessing the individual impact of ESG on the final outcome of the deal. The study concludes that ESG due diligence can be a valuable tool in mitigating risks associated with asymmetric information in M&A transactions. However, its effectiveness depends on the extent of integration and the commitment of the involved parties. The research highlights the need for standardized ESG due diligence practices and greater emphasis on ESG factors to enhance the overall success of M&A deals. Emerging trends suggest that ESG considerations will continue to grow in importance, driven by increasing regulatory pressures and stakeholder expectations. / Miljömässiga, sociala och styrningsmässiga (ESG) överväganden får ökad betydelse inom fusions- och förvärvsbranschen, vilket erbjuder möjligheter till värdeskapande och en fördjupad förståelse för affärsrisker. Trots den växande medvetenheten finns det fortfarande en brist i förståelsen för hur marknadsaktörer integrerar ESG-due diligence under M&A-transaktioner. Denna studie syftar till att undersöka påverkan av ESG faktorer under due diligence i det svenska M&A-landskapet, med fokus på effektiviteten av ESG-due diligence för att minska risker relaterade till asymmetrisk information och identifiera framväxande trender inom ESG i M&A-branschen. Studien använder en deduktiv kvalitativ metod genom semi-strukturerade intervjuer med åtta marknadsaktörer, inklusive noterade förvärvare, private equity-företag, konsulter och banker. Syftet var att få djupare insikter om nuvarande praxis och uppfattningar om ESG-due diligence. Resultaten indikerar att även om ESG-due diligence blir alltmer erkänt, varierar dess integration och påverkan på M&A-affärer avsevärt mellan marknadsaktörerna. Resultaten visar också på utmaningar såsom ojämn resursallokering, skillnader i terminologi och omfattning samt svårigheter att bedöma den individuella effekten av ESG på det slutliga utfallet av affären. Studiens slutsats är att ESG-due diligence kan vara ett värdefullt verktyg för att minska riskerna med asymmetrisk information i M&A-transaktioner. Dock beror dess effektivitet på graden av integration och de involverade partnernas engagemang. Forskningen understryker behovet av standardiserade ESG-due diligence metoder och en större betoning på ESG faktorer för att förbättra den övergripande framgången för M&A-affärer. Framväxande trender antyder att ESG överväganden kommer att fortsätta att öka i betydelse, drivet av ökat regulatoriskt tryck och förväntningar från intressenter.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kth-347954 |
| Date | January 2024 |
| Creators | Ulvåknippa, Linn |
| Publisher | KTH, Fastigheter och byggande |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | English |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
| Relation | TRITA-ABE-MBT ; 24404 |
Page generated in 0.0021 seconds