Rizikos draudimo fondai sparčiai auga ir užima vis didesnę dalį turto valdymo rinkos. Jie nėra reguliuojami ir gali naudoti įvairias rizikingas investavimo strategijas. Todėl aktualu išnagrinėti rizikos draudimo fondų daromą įtaką finansų rinkoms. Tyrimo objektas – rizikos draudimo fondai, darbo tikslas – išsiaiškinti, kaip rizikos draudimo fondai gali veikti finansų rinkas ir įvertinti rizikos draudimo fondų daromą įtaką JAV, išsivysčiusių bei besivystančių šalių akcijų rinkoms. Šiam tikslui pasiekti iškelti šie svarbiausi uždaviniai: išnagrinėti rizikos draudimo fondų naudojamas investavimo strategijas, išanalizuoti rizikos draudimo fondų veiklą 1949-2010 m. laikotarpiu, išnagrinėti rizikos draudimo fondų investavimo strategijų grąžos ir JAV, išsivysčiusių bei besivystančių šalių akcijų rinkų grąžos ryšį. Įvairių autorių rizikos draudimo fondų naudojamų strategijų klasifikavimas skiriasi. Pagal trijų autorių klasifikavimą pateiktas apibendrintas klasifikavimas, išskiriant tris pagrindines strategijų grupes: kryptines, nekryptines, svarbių įvykių. Rizikos draudimo fondų strategijos reikalauja aktyvaus valdymo ir daugeliu atvejų apima didelį sverto naudojimą. Rizikos draudimo fondų naudojamos investavimo strategijos kito priklausomai nuo ekonominių sąlygų. Nuo pirmojo rizikos draudimo fondo įkūrimo 1949 m. iki šių dienų buvo ir pakilimų, ir nuosmukių. Rizikos draudimo fondų įtaka finansų rinkoms nuolat didėja. Tyrimo rezultatai patvirtino hipotezę - tarp rizikos draudimo... [toliau žr. visą tekstą] / Hedge funds are growing impressively and have bigger and bigger share on capital markets. They are unregulated and can freely use various risky investment strategies. That is why it is important to analyze their impact on financial markets. The subject of research is hedge funds, the objective of the work – to analyze how the hedge funds may influence financial markets and assess the hedge funds influence on USA, developed and emerging equity markets. In order to achieve this goal, are set these basics tasks: to analyze investment strategies, to study hedge funds performance in years 1949-2010, to analyze the relationship between different hedge funds investment strategies returns and USA, developed and emerging equity market returns. Different authors suggest different hedge funds strategies classification. In this paper is given classification done under three authors. There are three main groups of strategies: directional, market neutral, event driven. Hedge funds investment strategies demand active operation and use high leverage. Hedge funds strategies, used over time, had depended on economy environment. There were ups and downs in hedge funds industry form 1949 then the first hedge fund was established till nowadays. Hedge funds’ influence on financial markets is constantly growing. The results of the research confirm the hypothesis – hedge funds returns and market returns are correlative. Because of this, the conclusion is made, that hedge funds activity makes... [to full text]
| Identifer | oai:union.ndltd.org:LABT_ETD/oai:elaba.lt:LT-eLABa-0001:E.02~2011~D_20140627_164957-48049 |
| Date | 27 June 2014 |
| Creators | Maskaliūnaitė, Alma |
| Contributors | Teresienė, Deimantė, Vilnius University |
| Publisher | Lithuanian Academic Libraries Network (LABT), Vilnius University |
| Source Sets | Lithuanian ETD submission system |
| Language | Lithuanian |
| Detected Language | Unknown |
| Type | Master thesis |
| Format | application/pdf |
| Source | http://vddb.library.lt/obj/LT-eLABa-0001:E.02~2011~D_20140627_164957-48049 |
| Rights | Unrestricted |
Page generated in 0.0017 seconds