Seminario para optar al título de Ingeniero Comercial, Mención Administración / Este artículo intenta evaluar las causas de la existencia de performance sobrenormal de los fondos
mutuos de deuda para el período comprendido entre 2005 y 2014, analizando el Alfa de Jensen
para las series de fondos, y también analizando el comportamiento de la totalidad de fondos
mutuos de deuda chilenos clasificados en categorías. Este artículo se basa en diferentes modelos
que han investigado este tema, como el modelo de Cuatro Factores de Carhart, y el modelo de
factores de riesgo de Fung & Hsieh. Usamos una regresión de series de tiempo del desempeño de
los fondos de deuda de las distintas categorías, y analizamos el Alfa encontrado, su significancia
y signo para cada fondo. Creemos que el Alfa está relacionado con las habilidades del manager
en la administración del fondo. Se encontró evidencia de la significación estadística de los alfas,
y de su contribución al desempeño positivo de los fondos en el periodo.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UCHILE/oai:repositorio.uchile.cl:2250/136942 |
| Date | January 2015 |
| Creators | Muñoz Peters, Christian, 1990- |
| Contributors | Hansen Silva, Erwin Guillermo, 1977-, Facultad de Economía y Negocios, Escuela de Economía y Administración |
| Publisher | Universidad de Chile |
| Source Sets | Universidad de Chile |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | Tesis |
| Rights | Atribución-NoComercial-SinDerivadas 3.0 Chile, http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/ |
Page generated in 0.0021 seconds