Denna uppsats ämnar undersöka hur volatilitetstransmissionen mellan sex aktiemarknader i världen ser ut och att utreda vilka aktiemarknader som har mest inflytande över den svenska börsens volatilitet. Uppsatsen syftar även till att utforska om graden av volatilitetsspridning ökat sedan IT-kraschen. Vid utförandet av denna studie används en ekonometrisk tvåstegsmodell inkluderande GARCH och VAR. Resultaten pekar på att det sprids volatilitet mellan aktiemarknaderna och att utländska innovationer står för en långvarig påverkan på den inhemska volatiliteten. Undersökningen visar att svenska börsen är den aktiemarknad som påverkas mest av utländska chocker och att den inte har någon nämnvärd påverkan på de andra aktiemarknaderna. Vidare påvisar resultaten att IT-kraschen lett till att utländska innovationer fått en större betydelse i Sverige liksom att den svenska börsens volatilitet blivit mer beroende av Nasdaqs.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:uu-5981 |
| Date | January 2005 |
| Creators | Borgström, Anders |
| Publisher | Uppsala universitet, Nationalekonomiska institutionen |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | Swedish |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0021 seconds