nÃo hà / Quando a conjuntura econÃmica de um paÃs propicia baixa taxa de juros de mercado, a rentabilidade de aplicaÃÃes ditas seguras, como em renda fixa, deixa de ser negÃcio atrativo para investidores, que optam por submeter-se a um risco maior em busca de maiores rendimentos. Em tais cenÃrios, investidores arriscam-se no mercado acionÃrio, no qual ganhos maiores podem ser auferidos, apesar do risco superior ao da renda fixa. A Teoria Moderna do PortfÃlio mostra que esse risco pode ser reduzido pela diversificaÃÃo de ativos. Esta pesquisa tem por objetivo verificar se um modelo quantitativo baseado na Teoria Moderna do PortfÃlio à capaz ajudar na diversificaÃÃo de um portfÃlio, reduzindo risco a nÃveis inferiores aos da carteira de mercado, enquanto proporciona rendimentos superiores aos de s de mercado. Os testes utilizaram sÃries histÃricas de 36 ativos negociados na BOVESPA entre 1999 e 2012, e foram conduzidos em janelas de amostras de 12, 36, 60 e 120 observaÃÃes. Os resultados mostram que a ampliaÃÃo do horizonte de investimento permite a obtenÃÃo de desempenho superior do portfÃlio selecionado pela otimizaÃÃo baseada na mÃnima variÃncia, comparativamente à aplicaÃÃo livre de risco (CDI) e ao Ãndice Bovespa.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.teses.ufc.br:10307 |
| Date | 28 August 2013 |
| Creators | Daniel Menezes Cavalcante |
| Contributors | Vicente Lima CrisÃstomo, Paulo RogÃrio Faustino Matos, Jocildo Figueiredo Correia Neto |
| Publisher | Universidade Federal do CearÃ, Programa de PÃs-GraduaÃÃo em AdministraÃÃo e Controladoria, UFC, BR |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf |
| Source | reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFC, instname:Universidade Federal do Ceará, instacron:UFC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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