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Modelos de gest?o de portf?lios e efici?ncia de mercado

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Previous issue date: 2011-03-28 / O objetivo deste trabalho ?, primeiramente, revisar a Modern Portfolio Theory (MPT) e o Capital Asset Pricing Model (CAPM) e apontar os pressupostos comuns adotados pelos dois modelos, quais sejam o de efici?ncia dos mercados e a utiliza??o da distribui??o normal para descrever os retrornos esperados para os ativos. O conceito de efici?ncia de mercado, sendo um dos pressupostos b?sicos desses modelos, ? tamb?m revisado. Uma das mais recentes an?lises sobre o comportamento dos mercados, a chamada Teoria das Finan?as Comportamentais, ? brevemente discutida no intuito de investigar poss?veis fontes de inefici?ncia. Estudos emp?ricos j? realizados em diferentes mercados para verificar a exist?ncia de anomalias s?o igualmente apresentados. Posteriormente, como objetivo principal do trabalho, s?o apresentados os resultados de estudos emp?ricos realizados para testar a hip?tese de efici?ncia no mercado de capitais brasileiro e contribuir para a discuss?o sobre efici?ncia de mercado e sobre modelos que se valem desse pressuposto. Posteriormente, s?o tra?adas conclus?es sobre os testes realizados e o princ?pio da transa??o de fra??es fixas (optimal f) um modelo alternativo de constru??o de portf?lios ? mencionado como sugest?o para futuras pesquisas.

Identiferoai:union.ndltd.org:IBICT/oai:tede2.pucrs.br:tede/3912
Date28 March 2011
CreatorsOrtiz, Fernando Jos? Schild
ContributorsAlvim, Augusto Mussi
PublisherPontif?cia Universidade Cat?lica do Rio Grande do Sul, Programa de P?s-Gradua??o em Economia do Desenvolvimento, PUCRS, BR, Faculdade de Administra?, Contabilidade e Economia
Source SetsIBICT Brazilian ETDs
LanguagePortuguese
Detected LanguagePortuguese
Typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Formatapplication/pdf
Sourcereponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_RS, instname:Pontifícia Universidade Católica do Rio Grande do Sul, instacron:PUC_RS
Rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
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