Studiens syfte är att analysera förhållandet mellan risk, förväntad avkastning och realiserad avkastning inom industri- och finanssektorerna på Stockholmsbörsen. Vidare avser studien att jämföra sektorerna sinsemellan samt med marknaden överlag. Studien riktar sig till privata investerare som förvaltar sina egna aktieportföljer för att bidra med ökad kunskap gällande investering i aktier. Metoden är kvantitativ och det studerade underlaget utgörs av sekundärdata för historiska priser och avkastningar för utvalda aktier från Nasdaq Stockholms mest handlade index, OMXS30. Studien omfattar data mellan perioden 2018-2022. Innehållet är inspirerat av bland annat Rosdiana (2023) och Meric et al. (2010), flera delar av studien är i enlighet med vederbörande. Två hypoteser formuleras och testas, den första nollhypotesen testar risk i förhållande till avkastning och den andra nollhypotesen testar marknadens avkastning i förhållande till industri- och finanssektorernas. CAPM används för att beräkna aktiernas förväntade prestation över bestämd tidsperiod. Alfa tillämpas sedan för att beräkna eventuella skillnader i aktiernas förväntade avkastning och realiserade avkastning. Enligt studiens resultat gav aktierna inom industrisektorn överlag en högre avkastning än både finanssektorn och marknaden. Däremot förkastas ingen av de två nollhypoteserna. / The purpose of the study is to analyze the relationship between risk, expected return and realized return within the industrial and financial sectors in the Stockholm Stock Exchange. Furthermore, the study intends to compare these sectors with each other and with the market overall. The study targets private investors who manage their own stock portfolios and aims to contribute with increased knowledge regarding stock investments. The method is quantitative, and the practiced data consist of secondary data of historical prices and returns from selected stocks in the most traded index in Nasdaq Stockholm, OMXS30. The study covers data from the period 2018-2022. The study is inspired by Rosdiana (2023) and Meric et al. (2010). Two hypotheses are formulated and tested: the first null hypothesis tests risk relative to return, and the second null hypothesis tests market return relative to the industrial and financial sectors. The Capital Asset Pricing Model (CAPM) is applied to calculate the performance of stocks over a specific time period. Alpha is applied to calculate any differences in the shares expected return and realized return. Overall, stocks in the industrial sector yielded higher returns than both the financial sector and the market, but none of the null hypothesis could be rejected.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:miun-51287 |
| Date | January 2024 |
| Creators | Hedman, Filip, Knape, Cecilia |
| Publisher | Mittuniversitetet, Institutionen för ekonomi, geografi, juridik och turism |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | Swedish |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.8517 seconds