熵風險值約當測度的動態資產組合理論及實證研究 / Dynamic Portfolio Theory and Empirical Research Based on EVaR Equivalent Measure

Description

在資產組合的優化過程中，總是希望賺取穩定的報酬以及規避不必要的風險，也因此，風險的衡量在資產組合理論中至關重要，而A. Ahmadi-Javid(2011)發表證明以相對熵為基礎的熵風險值(Entropic Value-at-Risk，簡稱EVaR)是為被廣泛使用的條件風險值(Conditional Value-at-Risk，簡稱CVaR)之上界，且EVaR在使用上更為效率，具有相當優越的性質，而本文將利用熵風險值的約當測度，去修改傳統均值–變異模型，並以臺灣股市為例，利用基因模擬退火混合演算法來驗證其在動態架構下的性質及績效，結果顯示比起傳統模型更為貼近效率前緣。

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1. http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G1033510161%22.

Tags

熵風險值

動態資產組合選擇

效率前緣

市場組合

EVaR

Dynamic Portfolio Selection

Efficient Frontier

Market Portfolio

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G1033510161
Creators	張佳誠
Publisher	國立政治大學
Source Sets	National Chengchi University Libraries
Language	中文
Detected Language	English
Type	text
Rights	Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders