This thesis deals with three possible applications of stochastic calculus: modelling prices by supply and demand in a financial market where there is an informed trader, turbulence and financial models using ambit processes and the asymptotic analysis of certain power variation processes.
The thesis is organized as follows. Part I contains the basic facts and techniques of mathematics used in the latter parts. Part II deals with the markets with asymmetric information, Chapter 2 presents the basic models by Kyle and Back, and Chapter 3 presents the new results of Kyle’s model with L´evy noise: [Cor14b] and a General Model: [Cor14a], and also a short summary of other related models. Part III is dedicated to ambit processes. Chapter 4 introduces ambit fields and processes and bond markets, summarizes the new results of some applications of ambit processes on energy markets and turbulence: [CFV14], and on a short rate model: [CFSV13]. In Part IV, power variation processes are introduced and new results of [CF10] are summarized in Section 5.3. Finally, the above mentioned articles are included in the appendices.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:TDX_UB/oai:www.tdx.cat:10803/145973 |
| Date | 12 June 2014 |
| Creators | Farkas, Gergely |
| Contributors | Corcuera Valverde, José Manuel, Universitat de Barcelona. Departament de Probabilitat, Lògica i Estadística |
| Publisher | Universitat de Barcelona |
| Source Sets | Universitat de Barcelona |
| Language | English |
| Detected Language | English |
| Type | info:eu-repo/semantics/doctoralThesis, info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
| Format | 242 p., application/pdf |
| Source | TDX (Tesis Doctorals en Xarxa) |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess, ADVERTIMENT. L'accés als continguts d'aquesta tesi doctoral i la seva utilització ha de respectar els drets de la persona autora. Pot ser utilitzada per a consulta o estudi personal, així com en activitats o materials d'investigació i docència en els termes establerts a l'art. 32 del Text Refós de la Llei de Propietat Intel·lectual (RDL 1/1996). Per altres utilitzacions es requereix l'autorització prèvia i expressa de la persona autora. En qualsevol cas, en la utilització dels seus continguts caldrà indicar de forma clara el nom i cognoms de la persona autora i el títol de la tesi doctoral. No s'autoritza la seva reproducció o altres formes d'explotació efectuades amb finalitats de lucre ni la seva comunicació pública des d'un lloc aliè al servei TDX. Tampoc s'autoritza la presentació del seu contingut en una finestra o marc aliè a TDX (framing). Aquesta reserva de drets afecta tant als continguts de la tesi com als seus resums i índexs. |
Page generated in 0.0114 seconds