During economic cycles throughout time organizations allocate their resources in accordance with overall market dynamics, shareholder make decisions based on market dynamics as well as how well a company allocate their resources. In addition, studies of resource allocation during specific market cycles are narrow due to limited data and opportunities to study. Therefore, this thesis aims to study the relation of financial ratios to change in market capitalization during the COVID-19 pandemic with multiple linear regression. Furthermore,the impact of the key financial ratios will be examined and discussed based on their relationto the market capitalization. Financial ratios and their respective market capitalization werecollected from 251 ticker symbols defined as Nordic large cap companies by Nasdaq. From these companies, the analysis was narrowed down to only include companies listed on Stockholm Stock Exchange. The financial ratios were defined from 2020 and the change in market capitalization was defined between 2020 and 2021. Ratios that proved to be significant in the model were narrowed down to five different ratios primarily derived from a company’s assets. The final model was validated at a 𝑅 2 = 0.2115. Furthermore, the model was significant in a mathematical sense, but further research is needed with more sophisticated methods. / Under ekonomiska cykler har organisationer allokerat sina resurser i enhet med marknadsdynamiken, aktieägare gör sedermera sina beslut baserat på marknadsdynamiken likväl som företagets benägenhet att allokera sina resurser rätt. Vidare gäller att studier av resursallokering genom specifika marknadscykler är begränsade till data och tillfällen att studera. Därav, riktar sig den här studien till relationen mellan finansiella nyckeltal och förändringen i börsvärde genom COVID-19 pandemin med hjälp av en multipel linjär regressionsmodell. De finansiella nyckeltalens påverkan kommer studeras och diskuteras baserat på deras relation till börsvärdet. De finansiella nyckeltalen och dess respektive börsvärde hämtades från en samling av 251 ticker symbols definierade som Nordiska large cap bolag av Nasdaq. Från dessa bolag så smalnades analysen ned till att endast inkludera noterade företag på Stockholm Stock Exchange. The finansiella nyckeltalen definierade från 2020 och förändringen i börsvärde studeras mellan 2020 och 2021. Nyckeltal som har visatsig vara signifikanta i modellen har smalnat ned till fem olika nyckeltal primärt drivna av ett företags tillgångar. Den slutliga modellen validerades vid 𝑅 2 = 0.2115. Modellen var signifikant I en matematisk aspekt, men vidare studier krävs med mer sofistikerade metoder.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kth-326539 |
| Date | January 2022 |
| Creators | Eldéus Sörman, Viktor, Sundberg, Erik |
| Publisher | KTH, Matematisk statistik |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | English |
| Detected Language | English |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
| Relation | TRITA-SCI-GRU ; 2022:280 |
Page generated in 0.0026 seconds