Tesis para optar al grado de Magíster en Finanzas / El trabajo tiene el objetivo de cuantificar el impacto de la política económica en los
mercados de renta fija y variable. Utilizando el trabajo de Cook y Hahn (1989) como base,
utilizando Swaps de tasas de interés, se logra distinguir entre variaciones esperadas e
inesperadas de la tasa referencial (TPM), dictada por los Bancos Centrales. Los países
tomados en cuenta para la investigación son Chile, Brasil, Colombia, México y Estados
Unidos. Los resultados relacionados con el mercado de bonos, indican que en todas las
plazas se cumple la relación positiva entre TPM y yield, siendo mayor el efecto en los
horizontes cortos. Respecto a la renta variable o índices accionarios, solo se encontraron
resultados significativos para Brasil, Chile y Estados Unidos. En estos casos se cumplió
la relación negativa entre TPM y precio bursátil, justificada principalmente por el premio
por riesgo.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UCHILE/oai:repositorio.uchile.cl:2250/137763 |
| Date | 10 1900 |
| Creators | Calani Cadena, Alfredo Alejandro |
| Contributors | Ruiz Vergara, José Luis, Escuela de Postgrado, Economía y Negocios |
| Publisher | Universidad de Chile |
| Source Sets | Universidad de Chile |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | Tesis |
| Rights | Atribución-NoComercial-SinDerivadas 3.0 Chile, http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/ |
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