En este documento se cuantifica el impacto sectorial de la política monetaria en el Perú
utilizando un modelo de vectores autorregresivos con factores aumentados (FAVAR)
para el periodo 2003-2018 en un conjunto de setenta y ocho variables. Los resultados
muestran que existe un impacto diferenciado de la política monetaria sobre los diferentes
sectores de la economía en magnitud y horizonte temporal, siendo los sectores
electricidad y agua, manufacturas y comercio los más sensibles a choques de política
monetaria, pues un aumento de 100 puntos básicos de la tasa de interés de política
monetaria genera una reducción en el PBI de estos sectores de 14.1, 13.7 y 10.5 puntos
básicos, respectivamente. Adicionalmente, la descomposición de varianza muestra
que los choques de política monetaria han tenido una baja contribución en el comportamiento
de las variables económicas del Perú en el periodo de estudio. / This document quantifies the sectoral impact of monetary policy in Peru using a Factor
- Augmented Vector Autoregressive Model (FAVAR) for the period 2003-2018 in a set
of seventy-eight variables. The results show that there is a differentiated effect of monetary
policy on the different sectors of the economy in magnitude and time horizon,
being the sectors electricity and water, manufacturing, and trade sectors the most sensitive
to monetary policy shocks since an increase in 100 basis points of the monetary
policy interest rate generates a reduction in the GDP of these sectors of 14.1, 13.7 and
10.5 basis points, respectively. Additionally, the variance decomposition shows that
monetary policy shocks have had a low contribution to the behavior of Peru’s economic
variables in the study period.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:PUCP/oai:tesis.pucp.edu.pe:20.500.12404/26098 |
| Date | 06 October 2023 |
| Creators | Pinelo Merino, Vannesa Valentina |
| Contributors | Castillo Bardalez, Paul Gonzalo |
| Publisher | Pontificia Universidad Católica del Perú, PE |
| Source Sets | Pontificia Universidad Católica del Perú |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| Format | application/pdf, application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess, Atribución-NoComercial-CompartirIgual 2.5 Perú, http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ |
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