Estudo da lucratividade de modelos de análise técnica no mercado de câmbio brasileiro

Description

Made available in DSpace on 2010-04-20T21:00:48Z (GMT). No. of bitstreams: 4
Leonardo Augusto Soares Ferreira.pdf.jpg: 16019 bytes, checksum: dc1eaac0a2de75f6802157267be815c3 (MD5)
Leonardo Augusto Soares Ferreira.pdf.txt: 112676 bytes, checksum: f236bd28c9197f48ec072d6ba8170cef (MD5)
Leonardo Augusto Soares Ferreira.pdf: 201705 bytes, checksum: 4baa5a6aeb99520a42f7a4766b6def1a (MD5)
license.txt: 4886 bytes, checksum: 95e35e47c5ddb6db000fa6ec8243979f (MD5)
Previous issue date: 2009-01-16T00:00:00Z / This work studies the profitability of Technical Analysis models within Brazilian foreign exchange market. It uses the White`s (2000) methodology to test 1712 rules generated from four technical analysis models and finds out that the best rule do not have significant forecast power when data-snooping effects are considered. The results indicate that the Brazilian foreign exchange market is in line with the efficient markets hypothesis suggested by the literature. / Este trabalho estuda a lucratividade dos modelos de Análise Técnica no mercado de câmbio brasileiro. Utilizando a metodologia de White (2000) para testar 1712 regras geradas a partir de quatro modelos de Análise Técnica verifica-se que a melhor regra não possui poder de previsibilidade significante ao se considerar os efeitos de data-snooping. Os resultados indicam que o mercado de câmbio brasileiro está de acordo com a hipótese de mercado eficiente sugerida pela literatura.

Links & Downloads

1. FERREIRA, Leonardo Augusto Soares. Estudo da lucratividade de modelos de análise técnica no mercado de câmbio brasileiro. Dissertação (Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2009.
2. http://hdl.handle.net/10438/2631

Tags

Economia

Previsibilidade

Análise técnica

Reality Check

Bootstrap

Forecasting

Economia

Mercado de capitais - Brasil

Previsão econômica

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/2631
Date	16 January 2009
Creators	Ferreira, Leonardo Augusto Soares
Contributors	Pereira, Pedro L. Valls, Mollica, Marcos, Escolas::EESP, Lucinda, Cláudio Ribeiro de
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	English
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess