Utilizando estimadores entrópicos generalizados na estimação de modelos de apreçamento de ativos

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Submitted by Diego Brandão ([e-mail]) on 2014-07-09T16:20:43Z
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Previous issue date: 2013-12-16 / Este trabalho analisa as propriedades de uma nova medida de má especificação de modelos de apreçamento, que está relacionada com o tamanho do ajuste multiplicativo necessário para que o modelo seja corretamente especificado. A partir disso, caracterizamos o parâmetro que minimiza a medida a partir de um programa dual, de solução mais simples. Os estimadores naturais para esse parâmetro pertencem à classe de Generalized Empirical Likelihood. Derivamos as propriedades assintóticas deste estimador sob a hipótese de má especificação. A metodologia é empregada para estudar como se comportam em amostras finitas as estimativas de aversão relativa ao risco em uma economia de desastres quando os estimadores estão associados a nossa medida de má especificação. Nas simulações vemos que em média a aversão ao risco é superestimada, mesmo quando ocorre um número significativo de desastres.

Links & Downloads

1. BRANDÃO, Diego Gusmão. Utilizando estimadores entrópicos generalizados na estimação de modelos de apreçamento de ativos. Dissertação (Mestrado em Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, Rio de Janeiro, 2013.
2. http://hdl.handle.net/10438/11884

Tags

Estimadores entrópicos

Fator estocástico de desconto

Má especificação de modelos

Economia

Modelo de precificação de ativos

Processo estocástico

Risco (Economia)

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/11884
Date	16 December 2013
Creators	Brandão, Diego Gusmão
Contributors	Costa, Carlos Eugênio da, Medeiros, Marcelo C., Escolas::EPGE, FGV, Almeida, Caio Ibsen Rodrigues de
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	Portuguese
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess