Covid-19-pandemin som drabbade världen under 2020 bidrog till stora ekonomiska problem i många länder och orsakade stora nedgångar på världens börser, så även Sverige. Detta drabbade således väldigt många av de svenska företagen och människorna i Sverige då ekonomin snabbt blev sämre och stabiliteten vacklade. Det ekonomiska tillståndet för de svenska företagen och den svenska börsen blev även betydligt mer oberäknelig och volatiliteten ökade då många av företagen riskerade att hamna i finansiell stress. Vissa företag klarade dock pandemin bättre än andra och en anledning till detta bör rimligtvis gå att finna om företagens finansiella resurser undersöks. Med detta som utgångspunkt är syftet med denna studie att beskriva och analysera hur Stockholmsbörsens Large Cap-listade bolags avkastning under pandemiåret 2020 och normalåret 2019 påverkades av deras tillgång till likvida medel, soliditet och vinstmarginal. Detta görs med hjälp av ett kvantitativt tillvägagångssätt och en deduktiv ansats där tre olika tester genomförts; ett Pearson korrelationstest, en univariat analys och en multivariat analys. Den data studien bygger på har hämtats från Retriever Business och Nasdaq OMX Nordic. Resultatet i studien påvisar ett svagt kausalt samband mellan likvida medel, soliditet, vinstmarginal och börsens avkastning där de finansiella resursernas storlek verkar haft stor betydelse för företagens avkastning under pandemin. Resultatet i denna studie verkar däremot skilja sig mot tidigare studier gjorda på olika börser under Covid-19-pandemin. Den mest centrala slutsats som kan dras är därmed att länders hantering av Covid-19-pandemin haft stor betydelse för hur olika företag påverkats och att Sveriges företag varit relativt skyddade från de största negativa konsekvenserna till följd av att Sverige aldrig helt stängde ner och staten gav företag finansiella stöd. / The covid-19 pandemic that struck the world during 2020 brought some huge financial problems in many countries and caused many stock market crashes all over the world, and Sweden was no exception. This affected a lot of companies and private citizens in Sweden since the economy was no longer as stable. It also caused the Swedish stock market to experience higher volatility and many companies risked going in to financial distress. Some companies outperformed others and why that is could be explained by taking a look at the companies financial statements. With this is mind, the purpose of this study was to describe and analyze how OMX Stockholm Large Cap-listed companies returns have been affected by the access to cash, solvency and profit margin during the pandemic year of 2020 and the normal year 2019. The study had a quantitative approach with a deductive focus and three tests were conducted; one Pearson correlation test, one univariate analysis and one multivariate analysis. All data were retrieved from the data bases Retriever Business and Nasdaq OMX Nordic. The results of this study show a weak causality between cash, solvency, profit margin and the stock returns, where the size of the financial resources seems to have had the greatest impact on the stock performance during the pandemic. This implicates differences from previous research and studies that has been made on different stock markets during Covid-19. The prime conclusion of the study is therefore that countries choice in how to handle the pandemic have had a great impact on how different companies have been affected. The Swedish companies has therefore also been relatively protected from the most extensive negative consequences due to the country never shutting down completely and the government giving financial help to companies.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:miun-46182 |
| Date | January 2022 |
| Creators | Lundmark, Tove, Östlin, Adam |
| Publisher | Mittuniversitetet, Institutionen för ekonomi, geografi, juridik och turism |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | Swedish |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0129 seconds