En el presente trabajo se abordan temas enfocados al estudio de la prima de riesgo de mercado considerando la siguiente estructura:
En primera instancia desarrollaremos los antecedentes vinculados a la prima de Riesgo de Mercado y los modelos que utilizan esta variable para el cálculo de rendimientos futuros. En el segundo lugar, abordaremos los enfoques relacionados a la Prima de Riesgo de Mercado, donde detallaremos en orden cronológico las diferentes teorías que han ido emergiendo a lo largo del tiempo tales como el teorema de portafolios de Markowitz, el modelo CAPM de Sharpe, entre otros. Seguidamente estudiaremos los métodos aplicados para el cálculo de la Prima de Riesgo de Mercado y las variables que se utilizan. Ahondaremos en los criterios de autores que están a favor del cálculo de la prima de riesgo de mercado tales como Ibbotson y Goetzmann (2005), Gordon y Shapiro (1956), Damodaran (2015) y posteriormente analizamos la elección del aspecto de la prima de riesgo de mercado basado en mercados futuros. Asimismo, presentamos la controversia, en la cual hacemos mención al enfoque de Pablo Fernández, quien tiene una opinión distinta sobre el tema principal. Finalmente, precisamos nuestras conclusiones respecto del método que se debe utilizar para estimar la prima de riesgo de mercado. / In this paper, we will address issues focused on the study of the market risk premium considering the following structure:
In the first instance, we will develop the antecedents linked to the Market Risk premium and the models that use this variable to calculate future returns. In the second we will detail the approaches related to the Market Risk Premium, where we will detail in chronological order the different theories that have been emerging over time such as the Markowitz portfolio theorem, the Sharpe CAPM model among others. Next, we will study the methods applied to calculate the Market Risk Premium and the variables that are used. We will delve into the criteria of authors who are in favor of calculating the market risk premium such as Ibbotsson, Gordon and Shapiro, Damodaran and then analyze the choice of the aspect of the market risk premium based on future markets. Likewise, we present the controversy where we mention the approach of Pablo Fernández who has a different opinion on the main topic. Finally, we need our conclusions regarding the method that should be used to estimate the market risk premium. / Trabajo de Suficiencia Profesional
| Identifer | oai:union.ndltd.org:PERUUPC/oai:repositorioacademico.upc.edu.pe:10757/626466 |
| Date | 06 July 2019 |
| Creators | Alpaca Solis, Yessenia Lizeth, Gómez Ramírez, Enrique Yukone |
| Contributors | Ojeda, Jorge |
| Publisher | Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC) |
| Source Sets | Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC) |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| Format | application/pdf, application/epub, application/msword |
| Source | Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC), Repositorio Académico - UPC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess, Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International, http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ |
Page generated in 0.0022 seconds