La Gran Crisis Financiera, generó que los expertos en la gestión de riesgo se enfoquen
en el riesgo sistémico. Debido a que, este tipo de riesgo, mide la probabilidad de que todo
un mercado entre en crisis, a causa del riesgo idiosincrático de una institución
perteneciente a dicho mercado. Por ello en el presente trabajo de investigación se
cuantificará la contribución marginal al riesgo sistémico de la bolsa peruana de cada uno
de los sectores que la conforman. La importancia del tema radica en que esta información
es útil para los inversionistas locales e internacionales, pues les permite optimizar sus
portafolios. Y, también, para los reguladores financieros, pues, con dicha información,
estos pueden generar mejores marcos regulatorios y así reducir la probabilidad de efecto
contagio, en la bolsa, ante la crisis de un sector en particular. Se utiliza datos mensuales,
desde enero de 2015 a diciembre 2021, de los retornos de la bolsa y sus sectores, así
como de variables de estado macroeconómicas, para capturar mejor el riesgo financiero.
Se utiliza la metodología CoVaR propuesta por Adrian y Brunnermeier (2013), pues en
los últimos años ha sido una herramienta muy utilizada en la cuantificación de riesgos
sistémicos. Entre los resultados esperados más importantes, se encuentra i) la
identificación de las contribuciones marginales al riesgo del sistema por parte de cada
uno de los sectores de la bolsa y ii) comprobar la hipótesis de que los sectores financiero
y minero son los más sistémicos.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:PUCP/oai:tesis.pucp.edu.pe:20.500.12404/27345 |
| Date | 18 March 2024 |
| Creators | Miranda Flores, Mirco Alejandro, Vidal Obregón, Wilfredo Israel |
| Contributors | León Jara Almonte, Juan Jesús Martín |
| Publisher | Pontificia Universidad Católica del Perú, PE |
| Source Sets | Pontificia Universidad Católica del Perú |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| Format | application/pdf |
| Rights | Atribución 2.5 Perú, info:eu-repo/semantics/openAccess, http://creativecommons.org/licenses/by/2.5/pe/ |
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