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Testando a existência de Prêmio de Volatilidade em Ações Líquidas da Bovespa

Submitted by Daniella Santos (daniella.santos@fgv.br) on 2009-08-07T12:21:28Z
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Dissertação_João_Marco.pdf: 182972 bytes, checksum: 496cda0ecb8e5b1f2b520e21b3b169cf (MD5) / The existence and the sign of the volatility premium has been causing controversies in the specialized literature. This work proposed, criticized and applied a novel methodology, aiming to test statistically the existence of a premium for volatility, with the advantages of testing for a set of equities jointly, not for individual series, and independent of any specific functional form for the relationship between the expected return and volatility. The results obtained on the application with a set of selected equities from Bovespa were favorable to the existence of the premium. / A existência e o sinal do prêmio de volatilidade têm causado controvérsias dentro da literatura especializada. Este trabalho propôs, criticou e aplicou uma nova metodologia com a natalidade de testar estatisticamente a existência do prêmio de volatilidade, com as vantagens de testar para um conjunto de ações, e não para séries individuais, e de não depender de uma forma funcional específica para e relação entre o retorno e a volatilidade esperados. Os resultados da aplicação para um conjunto selecionado de ações negociadas na Bovespa foram favoráveis à existência do prêmio.

Identiferoai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/2712
Date10 1900
CreatorsCunha, João Marco Braga da
ContributorsCosta, Carlos Eugênio da, Fernandes, Cristiano, Escolas::EPGE, FGV, Flôres Junior, Renato Galvão
Source SetsIBICT Brazilian ETDs
LanguagePortuguese
Detected LanguageEnglish
Typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Sourcereponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
RightsTodo cuidado foi dispensado para respeitar os direitos autorais deste trabalho. Entretanto, caso esta obra aqui depositada seja protegida por direitos autorais externos a esta instituição, contamos com a compreensão do autor e solicitamos que o mesmo faça contato através do Fale Conosco para que possamos tomar as providências cabíveis, info:eu-repo/semantics/openAccess

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