Les options réelles ont été identifiées par les académiques comme un outil prometteur d¤aide à la décision d¤investissement. Pourtant, on observe une faible utilisation de cette approche par les entreprises. La mise en oeuvre de la théorie, notamment la valorisation, pose des difficultés importantes. Notre question de recherche est la suivante : Comment les options réelles peuvent-elles jouer un rôle dans la décision d¤investissement stratégique ? Pour y répondre, nous avons réalisé trois études de cas réels dans le secteur des télécommunications. Nous testons une méthode alternative de valorisation, basée sur les simulations de Monte Carlo (SMC). Nous trouvons que les SMC permettent de valoriser l¤option de façon intuitive, tout en intégrant la complexité d¤un projet d¤investissement réel. Notre recherche identifie trois rôles des options réelles dans la décision d¤investissement : un rôle de valorisation, un rôle de communication et un rôle de préparation des décisions futures
| Identifer | oai:union.ndltd.org:CCSD/oai:pastel.archives-ouvertes.fr:pastel-00004617 |
| Date | 01 October 2007 |
| Creators | Krychowski, Charlotte |
| Source Sets | CCSD theses-EN-ligne, France |
| Language | French |
| Detected Language | French |
| Type | PhD thesis |
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