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Previous issue date: 2011-05-06 / O presente trabalho pretende discutir a relação entre o spread, diferença entre a taxa de juros de longo e curto prazos, e a dinâmica econômica. Especificamente,
estudar como o spread influencia a taxa real de crescimento do PIB, ressaltado por autores como Harvey (1988), Sims (1972), Bernand e Gerlach (1996) e Estella (2004), entre outros. Verificou-se nas saídas do modelo VAR(6) que a Produção Industrial brasileira é apenas fracamente influenciada pelo spread. No entanto, verificou-se que o spread é fortemente influenciado pela Produção Industrial,
relação esta não realçada pelos autores do referencial teórico. Apurou-se também que o spread é fortemente influenciado pelo IPCA, que por sua vez ´e influenciado
fortemente pelo spread, confirmando a relação dinâmica ressaltada por Sims (1972), Shousha (2006), Nielsen (2006), entre outros. Nas saídas do modelo dinâmico, VAR(6), também se verificou que o IPCA é fortemente influenciado
pela Produção Industrial, que, por sua, vez é fracamente influenciada pela série composta pelo IPCA. / The work aims at identifying the relationship between the spread, difference of the long term interest rate in relation to the short term interest rate, and the economic dynamic. Specifically, it studies how the spread has impacted on
the gross domestic product real growth rate, phenomenon pointed out by authors such as Harvey (1988), Sims (1972), Bernard & Gerlach (1996) and Estrella (2004), among others. It was verified, in the model VAR (6), that the Brazilian industrial production is weakly influenced by the spread. However, it was observed that the last one is strongly determined through the industrial production. This result is not
found in the adopted theoretic approach. Additionally, it was verified that the spread is highly determined from the IPCA, which is, in its turn, strongly influenced through the spread, confirming the relations showed in Sims (1972), Shousha (2006), Nielsen (2006), among others. In the statistics of the dynamic model, VAR (6), it also presented an expressive effect from the industrial production on the IPCA, which, by
contrast, is not significantly determining the industrial activity in the sample period
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:dspace2.ufes.br:10/6008 |
| Date | 06 May 2011 |
| Creators | Santos, Daiane Rodrigues dos |
| Contributors | Moreira, Ricardo Ramalhete, Arthmar, Rogério, Sanfins, Marco Aurélio dos Santos |
| Publisher | Universidade Federal do Espírito Santo, Programa de Pós-Graduação em Economia, UFES, BR, Teoria economica; Economia da inovação; Economia regional; Métodos quantitativos |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | English |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | text |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFES, instname:Universidade Federal do Espírito Santo, instacron:UFES |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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