Tesis para optar al grado de Magíster en Finanzas / El motivo de nuestro trabajo es probar si existe una relación positiva
entre el PIB real y la estructura temporal de tasas de interés
también llamada curva de retornos o Spread, para esto, tomamos como
indicador de la trayectoria del PIB al cambio del IMACEC, construimos el Spread
como la diferencia entre tasas de interés de largo plazo y de corto plazo, y
probamos la capacidad de predicción tomando un solo Spread, el Spread hasta
con 14 rezagos y construimos modelos de predicción del IMACEC con las
variables adicionales IPSA y M1.
Probamos dos tipos de Spread: Uno con el BCU de 20 años como tasa
larga y la tasa cobrada en operaciones de hasta 90 días como tasa corta, y otro
con los BCUs de 30 y 1 años.
Encontramos que el Spread construido con los BCUs de 30 y 1 años
entrega mejores estimaciones del IMACEC futuro, y que la predicción es robusta
hasta un horizonte de predicción de 7 períodos.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UCHILE/oai:repositorio.uchile.cl:2250/140278 |
| Date | 03 1900 |
| Creators | Henríquez Parada, Ricardo |
| Contributors | González Araya, Marcelo, Escuela de Postgrado, Economía y Negocios |
| Publisher | Universidad de Chile |
| Source Sets | Universidad de Chile |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | Tesis |
| Rights | Atribución-NoComercial-SinDerivadas 3.0 Chile, http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/ |
Page generated in 0.002 seconds