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Previous issue date: 2017-09-12 / O objetivo deste trabalho é analisar como a convergência às normas internacionais (IFRS),
no Brasil, afeta a relevância das informações contábeis, avaliada por meio do modelo de
Collins, Maydew e Weiss (1997). Foram construídas duas amostras, com e sem tratamento
de valores discrepantes e exclusão de patrimônio líquido negativo, não probabilísticas
listadas na Bolsa de Valores do São Paulo. As amostras foram formadas por dados anuais
no período de 2005 a 2014. Os métodos adotados foram MQO, normalmente utilizado na
estimação dos parâmetros dos modelos lineares de value relevance, e regressão quantílica,
considerando as distribuições das variáveis analisadas, a presença de valores discrepantes
e o tamanho da amostra. Os resultados das regressões quantílicas indicam que: (i) a
adoção das IFRS no Brasil impactou a capacidade associativa do lucro contábil em relação
ao preço das ações; (ii) a adoção das IFRS no Brasil impactou a capacidade associativa
do patrimônio líquido em relação ao preço das ações; (iii) e é possível afirmar que a
relevância da adoção das IFRS varia de acordo com o percentil dos preços das ações
das empresas. Tais achados sugerem que os tratamentos para valores discrepantes e a
exclusão de patrimônio líquido não eliminam totalmente os efeitos de valores discrepantes
combinado com a falta de normalidade das variáveis influenciam as estimativas de modelos
lineares. A regressão quantílica mostrou-se mais eficiente e com menor probabilidade de
erros de estimação do que os métodos de estimação tradicionais (MQO e MV). / The objective of this research is to analyze how convergence to international standards
(IFRS) in Brazil affects the relevance of the accounting information, evaluated through
the model of Collins, Maydew and Weiss (1997). Two samples were constructed, with
and without treatment of discrepant values and exclusion of negative, non-probabilistic
equity listed on the São Paulo Stock Exchange. The samples were formed by annual data
from 2005 to 2014. The methods adopted were MQO, usually used in the estimation of
the parameters of the linear value relevance models, and quantile regression, considering
the distributions of the variables analyzed, the presence of discrepant values and the
sample size. The results of the quantile regressions indicate that: (i) the adoption of IFRS
in Brazil impacted the associative capacity of accounting profit in relation to the share
price; (ii) the adoption of IFRS in Brazil impacted the associative capacity of shareholders’
equity in relation to the share price; (iii) and it is possible to affirm that the relevance of
the adoption of IFRS varies according to the percentile of company stock prices. Such
findings suggest that treatments for discrepant values and the exclusion of net worth do
not totally eliminate the effects of discrepant values combined with the lack of normality
of the variables influence the estimates of linear models. The quantile regression was more
efficient and less likely to estimate errors than the traditional estimation methods (OLS
and MV).
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:dspace2.ufes.br:10/8874 |
| Date | 12 September 2017 |
| Creators | Santos Neto, Magno dos, 0000-0003-2139-1488 |
| Contributors | Sarlo Neto, Alfredo, Reisen, Valdério Anselmo, Cunha, Cláudio Márcio Pereira da |
| Publisher | Universidade Federal do Espírito Santo, Mestrado em Ciências Contábeis, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, UFES, BR |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFES, instname:Universidade Federal do Espírito Santo, instacron:UFES |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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