Esse trabalho propõe testar a presença de hysteresis na demanda por importações e no repasse cambial para o preço das importações, no período de 1996 a 2008 no Brasil, utlizando dados em painel para 29 setores industriais. Os testes para a presença de hysteresis baseiam-se no conceito de hysteresis forte fornecido pelo modelo de Preisach (1938), captadas a partir de variáveis representativas do fenômeno calculadas a partir do algoritmo de Piscitelli et al (2000). As estimações utilizam a metodologia convencional em painel, bem como métodos de estimação considerando a possibilidade de cointegração entre as variáveis. Os resultados evidenciaram a presença de hysteresis no preço e no quantum importados. Como teorizou Dixit (1989), o grau de pass-through reduz na presença do fenômeno histerético. Além disso, obtivemos que o grau de repasse cambial para o preço das importações diminuía sob a presença de hysteresis, conforme proposto por Dixit. / This research proposes to test the hysteresis hypothesis on the Brazilian import demand and the exchange rate pass-through from 1996 to 2008 in a panel from 29 industrial sectors. The hysteresis test is based on the strong hysteresis concept from Preisach model, measured by algorithm from Piscitelli et al (2000). The methodology focus on the traditional panels method and the cointegration relationship. The results indicate the presence of hysteresis at both equations. Besides, the exchange rate pass-through estimated reduced in the presence of hysteresis as proposed by Dixit (1989).
| Identifer | oai:union.ndltd.org:usp.br/oai:teses.usp.br:tde-05052010-145050 |
| Date | 26 February 2010 |
| Creators | Mendonça, Diogo de Prince |
| Contributors | Kannebley Júnior, Sérgio |
| Publisher | Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP |
| Source Sets | Universidade de São Paulo |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | Dissertação de Mestrado |
| Format | application/pdf |
| Rights | Liberar o conteúdo para acesso público. |
Page generated in 0.0018 seconds