No disponible a texto completo / Tesis para optar al grado de Magíster en Finanzas / Los ADRs permitieron en la pasado ampliar la opciones de inversión, al poder invertir en paises extranjeros donde existian barreras de entrada. Usando datos de ADRs,
investigamos en diferentes paises que ocurria con el precio de estos activos cuando ocurría un shock financiero, como lo es una devaluación o la devaluación en un pais
vecino con estrechos vinculos economicos. Tomando datos de Argentina, Brasil, México, Rusia y algunos paises de la crisis asiática, usamos el metodo de los eventos para determinar si existian retornos anormales positivos o negativos para una cartera de ADRs de cada pais. Los resultados fueron mixtos, porque en paises de economías solidas y desarrolladas, hubo mayormente retornos positivos, mientras que en economías emergentes y con mayor riesgo pais, hubo por lo general retornos negativos. Tambien se encontró un efecto contagio en la crisis asiatica.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UCHILE/oai:repositorio.uchile.cl:2250/107903 |
| Date | January 2006 |
| Creators | Olivares Aracena, Gustavo |
| Contributors | Parisi Fernández, Franco, Escuela de Postgrado,Economía y Negocios |
| Publisher | Universidad de Chile |
| Source Sets | Universidad de Chile |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | Tesis |
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