Return to search

Education and Economic Development : A Case Study of Ghana

Ever since Ghana gained independence, its policy makers have identified education as a tool to foster economic growth and development. In recognition of the vast potential for national development that education presents Ghana, various governments have invested considerably in the sector. These investments have been in the form of educational sector reforms, as well as yearly reoccurring expenditure. Despite these massive investments however, very little work has been done to empirically investigate the impact of such expenditure on the nation’s economy. This paper uses data from Ghana to empirically assess the nature of the relationship between education expenditure (a proxy for human capital development) and GDP growth (a proxy for economic growth). The Granger Causality Test is applied to education expenditure and GDP growth data, from 2003 to 2018. Using data from this same time frame, separate Granger Causality tests are also implemented to test the relationship between Gross Enrollment Rates/ Total Completion Rates, at some levels of education, and GDP growth.   Interestingly enough, the analysis shows no Granger causal relationship between our main variables of interest (Total Education Expenditure and GDP growth). Results also show that none of the education variables Granger cause GDP growth, if the test uses 1 lag and also if the test uses 3 lags. Additionally, results show that whether the test uses 1 lag or 2 lags, GDP growth Granger causes the percentage of total government expenditure that is dedicated to education. Results for tests that use 2 lags also shows that the only education variable that Granger causes GDP growth is enrolment rate at the primary level, with GDP growth also not Granger causing any education variable apart from the percentage of government expenditure dedicated to education. In the case of the test using 3 lags, results show that GDP growth Granger causes only one education variable which is expenditure on the Senior High School level. / Ända sedan Ghana blev självständigt har dess beslutsfattare identifierat utbildning som ett verktyg för att främja ekonomisk tillväxt och utveckling. Som ett erkännande av den enorma potential för nationell utveckling som utbildning erbjuder Ghana, har olika regeringar investerat avsevärt i sektorn. Dessa investeringar har varit i form av reformer av utbildningssektorn, såväl som årliga återkommande utgifter. Trots dessa massiva investeringar har dock mycket lite arbete gjorts för att empiriskt undersöka effekterna av sådana utgifter på landets ekonomi. Denna artikel använder data från Ghana för att empiriskt bedöma karaktären av sambandet mellan utbildningsutgifter (en proxy för utveckling av mänskligt kapital) och BNP-tillväxt (en proxy för ekonomisk tillväxt). Granger Causality Test tillämpas på utbildningsutgifter och BNP-tillväxtdata, från 2003 till 2018. Med hjälp av data från samma tidsram implementeras även separata Granger Causality-tester för att testa sambandet mellan bruttoinskrivningsfrekvenser/Totala slutförandefrekvenser, på vissa nivåer utbildning och BNP-tillväxt. Intressant nog visar analysen inget Granger-kausalt samband mellan våra huvudsakliga intressevariabler (Total Education Expenditure och BNP-tillväxt). Resultat visar också att ingen av utbildningsvariablerna Granger orsakar BNP-tillväxt, om testet använder 1 tidstidsfördröjning och även om testet använder 3 tidsfördröjningar. Dessutom visar resultaten att oavsett om testet använder 1 tidstidsfördröjning eller 2 tidsfördröjningar, Granger orsakar BNP-tillväxt andelen av de totala offentliga utgifterna som är dedikerade till utbildning. Resultat för tester som använder 2 tidsfördröjningar visar också att den enda utbildningsvariabeln som Granger orsakar BNP-tillväxt är inskrivningsgraden på primärnivå, där BNP-tillväxten inte heller Granger orsakar någon utbildningsvariabel förutom procentandelen av de statliga utgifterna som är avsatta till utbildning. I fallet med testet med 3 tidsfördröjningar visar resultaten att BNP-tillväxt Granger orsakar endast en utbildningsvariabel, vilken är utgifter på gymnasienivå.

Identiferoai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kau-95735
Date January 2023
CreatorsAhlijah, Jakin Elikem Fui Yaw
PublisherKarlstads universitet, Handelshögskolan (from 2013)
Source SetsDiVA Archive at Upsalla University
LanguageEnglish
Detected LanguageSwedish
TypeStudent thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text
Formatapplication/pdf, application/pdf
Rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess, info:eu-repo/semantics/openAccess

Page generated in 0.0023 seconds