Vi genomför en litteraturstudie där vi studerar och analyserar publikationer inom maskininlärning i kombination med algoritmisk handel. I denna studie undersöker vi vilka typer av data samt vilka maskininlärningstekniker som kunnat visas vara tillämpningsbara vid system för algoritmisk handel. Till vår litteraturstudie använder vi oss av publikationer som är peer-reviewed från trovärdiga databaser. Resultatet visar att det huvudsakligen finns tre typer av data som är av betydelse för algoritmisk handel. Dessa är historisk prisdata, tekniska indikatorer samt den typ av data som ingår i fundamental analys. Historisk prisdata tycks ofta användas som bas för att sedan bearbetas om till andra typer av data. Det vanligaste exemplet på detta är tekniska indikatorer som ofta förekommer som datakälla i system för algoritmisk handel.Vi finner även ett antal maskininlärningstekniker som av tidigare publikationer demonstreras vara tillämpningsbara för algoritmisk handel. Publikationer påvisar att en maskininlärningsteknik kallad SVM (support vector machine) kan tillämpas på tekniska indikatorer och även analys av nyhetsrubriker. Vi påträffar även publikationer som demonstrerar tillämpningen av två typer av neurala nätverk, klassifikationsnätverk samt regressionsnätverk. Dessa nyttjas för att generera trade signals i ett algoritmiskt handelssystem. I vår studie hittar vi också en tillämpning av evolutionär maskininlärning som används för att approximera en lösning på det optimala orderexekveringsproblemet.Vi diskuterar även ett ekonomiskt incitament som missgynnar akademisk öppenhet och publikation av nya upptäckter inom området. Detta existerar på grund av att fördelaktiga resultat kan vara finansiellt gynnsamma att undanhålla. / We conduct a literature review in which we study and analyze publications in the area of machine learning in combination with algorithmic trading. In this study we investigate what types of data and which machine learning techniques that are shown to be applicable to systems used for algorithmic trading. For our literature review we use peer-reviewed publications from trustworthy databases. The result shows that we find mainly three types of data that are relevant for algorithmic trading. These are financial data quotes, technical indicators and the types of data that is relevant for fundamental analysis. Financial data quotes often seem to be used as a basis for later processing into other types of data. The most common example of this is technical indicators that are frequently used as a source of data in systems for algorithmic trading.We also find a number of machine learning techniques that have been demonstrated by previous publications to be applicable for algorithmic trading. Publications show that a machine learning technique called SVM (support vector machine) can be applied on technical indicators as well as for analysis of news headlines. We also find publications that demonstrate the application of two types of neural networks, classification and regression network. These are used in order to generate trade signals in an algorithmic trading system. In our study we also find an application of evolutionary machine learning which is used to approximate an optimal solution to the order execution problem. Moreover, we also discuss a financial incentive that disadvantage academic openness and the publications of new discoveries in the relevant area of research. This financial incentive exists because advantageous results may be financially beneficial to withhold.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:mau-20946 |
| Date | January 2019 |
| Creators | Larsson, Therése, Paradis, Karl |
| Publisher | Malmö universitet, Fakulteten för teknik och samhälle (TS), Malmö universitet, Fakulteten för teknik och samhälle (TS), Malmö universitet/Teknik och samhälle |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | Swedish |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0025 seconds