Return to search

The correlation between ESG factors and the effectivity of a company in different industries / Korrelationen mellan ESG-faktorer och företagets effektivitet i olika industrier

Modern investors are considering investments in sustainable companies more than ever and oneof the main metrics that are of use is ESG performance. This criterion provides a comprehensiveoverview over an organization’s ability to generate value for all stakeholders, including employees,customers and shareholders. As the use of ESG criterion increases, so does the amount ofstudies regarding ESG performance and a company’s profitability. Most of these studies showa non negative correlation between the two. This study will however aim to examine how ESGperformance impact the efficiency and productivity level of a company. This will be done bystudying the sales generated by each employee. Moreover, the project will focus on two industries,tech and industrial and will analyse their differences. The results will be of help to business ownersand decision makers with questions regarding if investing in the company’s ESG performancecan be a way of increasing the company’s internal performance. The results of this projectsuggest that there exist a statistically significant correlation between them for both industries.The project also presented an insight to which categories of ESG are most significant in theregression model in the two different industries. The adjusted R2 for the regression model forindustrials was higher than the tech industry, which means that it is a more extensive correlationbetween the regressors and the response variable for the industrial industry. / Moderna investerare överväger i allt större grad företag som är hållbara och ett av de främsta mätvärden som kommer till användning är ESG-prestanda. Dessa kriterier ger en omfattande överblick på ett företags förmåga att generera värde för dess intressenter. Då användandet av ESG-värden ökar, ökar även mängden av studier angående ESG och ett företags lönsamhet. Majoriteten av dessa studier tyder på att det finns en korrelation mellan dem. Denna rapport kommer däremot att analysera korrelationen mellan ESG och hur effektivt samt produktivt ett företag är. Som hjälp kommer ett företags försäljning per anställd användas som mätvärde. Förutom detta kommer projektet att fokusera på industriella företag och techindustrin samt skillnaden mellan dessa två. Resultaten kommer vara till användning för beslutsfattare då detta kommer visa om satsningar på ESG-faktorer kan öka ett företags produktivitet. Rapportens resultat tyder på det existerar en statistiskt signifikant korrelation, detta gäller för båda branscherna. Adjusted R2 för regressionsmodellen för industriella företag var högre än modellen för techindustrin. Detta betyder att korrelationen mellan oberoende och beroende variablerna för industriella företag är mer omfattande.

Identiferoai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kth-342320
Date January 2023
CreatorsGreen Linstad, Sebastian, Zohourivaghei, Daniel
PublisherKTH, Matematisk statistik
Source SetsDiVA Archive at Upsalla University
LanguageEnglish
Detected LanguageEnglish
TypeStudent thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text
Formatapplication/pdf
Rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
RelationTRITA-SCI-GRU ; 2023:237

Page generated in 0.003 seconds