Qual índice de mercado utilizar?: um teste das aproximações da Carteira de Mercado Brasileira

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Submitted by Roberta Lorenzon ([e-mail]) on 2011-05-27T13:47:34Z
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Previous issue date: 2010-05-20 / Este trabalho analisa as propriedades de alguns índices em busca da melhor aproximação (proxy) para a carteira de mercado brasileira. Além dos usuais Ibovespa, IBrX, FGV-100, são considerados dois índices construídos segundo as diretrizes da Moderna Teoria de Carteiras, a saber, uma carteira ponderada pelo valor de mercado (PV) e uma carteira igualmente ponderada (PI). Em um primeiro teste é analisada a eficiência em média e variância e em um segundo avalia-se o potencial dos índices como fatores de risco sistemático. O estudo cobre o período de 1996 a 2009 e todas as ações negociadas na BOVESPA. Os resultados evidenciam a semelhança nas qualidades dos índices, não sendo possível destacar uma melhor aproximação. Ibovespa, IBrX e FGV-100 são aproximações razoáveis e podem ser utilizadas.

Links & Downloads

1. VOLPE, Brunno Muhringer. Qual índice de mercado utilizar?: um teste das aproximações da Carteira de Mercado Brasileira. Dissertação (Mestrado em Economia de Empresas) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2010.
2. http://hdl.handle.net/10438/8236

Tags

Carteira de mercado

Índices brasileiros de ações

Eficiência

CAPM zero-bet

Zero-beta

Economia

Investimentos - Análise

Investimentos - Previsão

Modelo de precificação de ativos

Ações (Finanças) - Brasil

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/8236
Date	20 May 2010
Creators	Volpe, Brunno Muhringer
Contributors	Escolas::EESP, Teles, Vladimir Kuhl
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	Portuguese
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess