La presente tesis ofrece un marco teórico en el que el riesgo precio que enfrentan
los generadores de electricidad en el mercado spot está cubierto por 3
instrumentos: una opción call de compra dada por los beneficios de la unidad o
planta de generación en el mercado spot; y 2 tipos de contratos forward, uno en
el mercado de clientes libres y otro en el de usuarios regulados. Como resultado
de este modelo, tanto el nivel del precio spot como su volatilidad inciden
positivamente en los beneficios de generadores adversos al riesgo.
Posteriormente se estiman los determinantes del precio spot bajo un modelo
Markov Switching teniendo en cuenta que el nivel y su volatilidad se rigen bajo 3
regímenes distintos como resultado de una política abrupta de Costos
Marginales Idealizados. El impacto de determinantes tales como el precio del
petróleo, una variable proxy del estiaje, el precio spot con un rezago y la oferta
ajustada de mercado depende de cada régimen. El impacto de determinantes
tales como la oferta ajustada fuera de mercado y la declaración del precio del
gas natural explican la tendencia decreciente del precio spot. Dado que ya
existen instrumentos de cobertura para los generadores, se recomienda evitar
distorsiones regulatorias que los afecten.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:PUCP/oai:tesis.pucp.edu.pe:20.500.12404/17556 |
| Date | 25 November 2020 |
| Creators | Ruiz Crosby, Edward Manuel |
| Contributors | Vásquez Cordano, Arturo Leonardo |
| Publisher | Pontificia Universidad Católica del Perú, PE |
| Source Sets | Pontificia Universidad Católica del Perú |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| Format | application/pdf |
| Rights | Atribución 2.5 Perú, info:eu-repo/semantics/openAccess, http://creativecommons.org/licenses/by/2.5/pe/ |
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