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Previous issue date: 2013-11-04 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / The aim of this study was to evaluate whether changes in accounting practices brought
reduction in earnings management of listed Brazilian non-financial companies, resulting in
improvement of quality in accounting information. A sample of non-financial Brazilian
companies (361 firms) was used. Data were collected at the website of the CVM or at the
website of the companies, when necessary. To measure earnings management through
discretionary accruals Jones Model and KS Model were applied, including the internationally
used variations of these models and the use of polynomial equations. A model developed in this
study was used to observe the effect of IFRS on earnings management of firms in periods Full-
IFRS and Hybrid, and the restrictive effects of Big Four audit, corporate governance and
regulatory environment. The results of earnings management were considered through
discretionary accruals obtained by residues of the models that had better information as
statistical results: Model Jones polynomial; Modified Jones Model by Kothari, Leone and
Wasley (2005) original polynomial and omitting accounts receivable; Modified Jones Model
by Teoh, Welch and Wong (1998) with the omission of the polynomial variation of accounts
receivable and inclusion of ROA; and Model KS polynomial. Evidence was found that
convergence to IFRS had a restrictive effect on earnings management in Brazil after the
complete implementation of IFRS. Among the factors constraining earnings management
studied by Big Four audit, corporate governance and regulatory environment, it was noted that
the most effective is the regulatory environment. Entities, whose industry is regulated by a
regulatory agency in addition to the CVM, have lower levels of earnings management than the
others. It was also noted that the larger the company the lower is the level of earnings
management. It is noteworthy that the process of convergence to IFRS in Brazil is recent, this
way, this work was limited to short coverage periods of these standards. Given this limitation,
it is suggested that more research would be conducted to examine earnings management in
IFRS in Brazil in later periods, to validate the results obtained by this work, maintaining the
reduced use of discretionary appropriations in light of IFRS in Brazil. / O objetivo geral deste trabalho foi avaliar se as mudanças nas práticas contábeis trouxeram
redução no gerenciamento de resultados das empresas abertas brasileiras não financeiras,
ocasionando uma melhoria na qualidade da informação contábil. Foi utilizada uma amostra
composta por companhias abertas brasileiras não financeiras (361 empresas). Os dados foram
coletados no sítio da CVM ou no sítio das próprias empresas, quando necessário. Para mensurar
o gerenciamento de resultados por meio de apropriações discricionárias foram aplicados os
Modelos Jones e KS, incluindo as variações internacionalmente utilizadas destes modelos e
com uso de equações polinomiais. Foi utilizada uma modelagem desenvolvida neste trabalho
para observar o efeito das IFRS no gerenciamento de resultados das empresas, nos períodos
Full-IFRS e Híbrido, e dos efeitos restritivos de auditoria por Big Four, governança corporativa
e ambiente regulatório. Foram considerados como apropriações discricionárias, os resíduos dos
modelos de gerenciamento de resultados que apresentaram melhores informações conforme
resultados estatísticos: Modelo Jones polinomial; Modelo Jones Modificado por Kothari, Leone
e Wasley (2005) polinomial original e com omissão de contas a receber; Modelo Jones
Modificado por Teoh, Welch e Wong (1998) polinomial com omissão da variação de contas a
receber e com inclusão do ROA; e Modelo KS polinomial. Foram encontradas evidências de
que a convergência às IFRS teve efeito restritivo no gerenciamento de resultados no Brasil após
a implantação completa das IFRS. Entre os fatores restritivos ao gerenciamento de resultados
estudados, auditoria por Big Four, governança corporativa e ambiente regulatório, notou-se que
o mais efetivo é o ambiente regulatório. As entidades cujo setor é regulado por uma agência
regulatória além da CVM, apresentam menores níveis de gerenciamento de resultados que as
demais. Notou-se também que quanto maior a empresa menor o nível de gerenciamento de
resultados. Ressalta-se que o processo de convergência às IFRS no Brasil ainda é recente, desta
forma, este trabalho foi limitado ao curto período de vigência destas normas. Considerando-se
esta limitação, sugere-se que sejam efetuadas mais pesquisas para analisar o gerenciamento de
resultados na Era IFRS no Brasil em períodos posteriores, para validação dos resultados obtidos
por este trabalho, com manutenção da redução do uso de apropriações discricionárias à luz das
IFRS no Brasil.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:tede.mackenzie.br:tede/818 |
| Date | 04 November 2013 |
| Creators | Grecco, Marta Cristina Pelucio |
| Contributors | Marçal, Emerson Fernandes, Nakamura, Wilson Toshiro, Kayo, Eduardo Kazuo, Formigoni, Henrique, Nakao, Silvio Hiroshi |
| Publisher | Universidade Presbiteriana Mackenzie, Administração de Empresas, UPM, BR, Administração |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/doctoralThesis |
| Format | application/pdf |
| Source | reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do Mackenzie, instname:Universidade Presbiteriana Mackenzie, instacron:MACKENZIE |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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