ARAUJO, Jose Iranildo da Silva. Desempenho dos testes de raiz unitária com mudança no nível de dependência Cross-Section. 2013. 42 f. Dissertação (mestrado) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2013. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-07-22T21:20:10Z
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Previous issue date: 2013 / Unit root tests have been widely used to validate or reject economic model’s hypotheses. Because of this, many authors have created different versions of this kind of test in order to generate statistics which are more precise in identifying the presence of a unit root. Some authors have increased the power of these statistics using panel data. However, the use of panel data brings the possibility of dependence between cross-sections, this has been initially handled by the independence between cross-sections hypothesis. Only the second generation tests consider dependence between cross-sections. Nevertheless, in the literature there is no test which allows changes in the dependence between cross-sections over time. Thus, this paper uses Monte Carlo experiments to analyze the small sample properties of some statistics used to identify the presence of a unit root. It is noticed that the size of these statistics has a large distortion when the level of dependence between cross-sections changes. / Teste de raiz unitária tem sido muito importante no sentido de validar ou rejeitar as hipóteses dos modelos econômicos. Devido essa importância, diversos autores têm criado diferentes versões desse teste, a fim de gerar estatísticas que sejam mais precisas em identificar a presença de raiz unitária. Usando dados em painel, alguns autores conseguiram aumentar o poder dessas estatísticas. No entanto, o uso de dados em painel trás a possibilidade de dependência cross-section nos dados, fato esse inicialmente tratado pela hipótese de independência cross-section. Somente nos testes chamados de segunda geração é que se trata dependência cross-section. Entretanto, não há na literatura nenhum teste que permita mudanças nesse nível de dependência ao longo do tempo. Com isso, esse trabalho pretende avaliar, por meio de um experimento de Monte Carlo, as propriedades de pequenas amostras de algumas estatísticas usadas para identificar a presença de raiz unitária. Percebe-se que o tamanho dessas estatísticas sofre uma grande distorção para as situações de mudança no nível de dependência cross-section.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.repositorio.ufc.br:riufc/5452 |
| Date | January 2013 |
| Creators | Araújo, José Iranildo da Silva |
| Contributors | Linhares, Fabrício Carneiro |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | English |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFC, instname:Universidade Federal do Ceará, instacron:UFC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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