To extract usable information from financial data the prices of financial instruments must be summarized in an efficient manner. Typically price quotes are sampled at discrete and equidistant points in time to create a time series of prices at fixed times. However, alternative methods that instead utilize certain changes in the price data, such as price changes or drawdowns, could potentially create time series with more relevant information. This thesis builds upon previous research on so called ”directional changes” to establish scaling laws using such alternative sampling methods. This has been studied extensively for foreign exchange rates, and some of those results are replicated in this thesis. But here we also extend the results to a new domain of instruments, namely futures. In addition, data sampled with different methods is investigated for predictability using a simple classifier for forecasting trend direction. The main findings are that the aforementioned scaling laws hold for the time period investigated (2016-2020), and that using other methods than the typical discrete time method yields a more predictable time series when it comes to price trend. / För att utvinna användbar information ur finansiell data måste priser för finansiella instrument sammanställas på ett effektivt sätt. För kvoteringsdata görs detta vanligtvis genom att sampla priser vid diskreta tidsintervall för att får en serie av priser vid fixa tidsintervall. Alternativa metoder som använder händelser i prisdatan, som ändringar eller nedgångar, kan dock potentiellt skapa tidserier med mer relevant information. Den här uppsatsen bygger på tidigare forskning om s.k. ”directional changes” för att fastställa skalagar med sådana alternativa samplingmetoder. Det här görs inte bara för valutapar utan även för ett fåtal terminskontrakt. Utöver det undersöks prediktabiliteten hos data samplad med olika metoder med en enkel klassificerare för framtida trendriktning. De huvudsakliga resultaten är att de nämnda skallagarna håller för den undersökta tidsperioden (2016-2020) och att användandet av andra samplingsmetoder än diskret tidssampling resulterar i mer förutsägbara tidsserier när det kommer till pristrender.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kth-313301 |
| Date | January 2021 |
| Creators | Mannerskog, Niklas |
| Publisher | KTH, Matematik (Avd.) |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | English |
| Detected Language | English |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
| Relation | TRITA-SCI-GRU ; 2021:207 |
Page generated in 0.0025 seconds