RIBEIRO, Daniel Canamary Silveira. Modelagem de tendências e ciclos comuns dos indices setoriais da BMF e BOVESPA. Dissertação (mestrado profissional) - Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Fortaleza, 2016. 34f. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2017-02-08T19:29:39Z
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Previous issue date: 2016 / This work aims to analyze the sectorial index of BMF &Bovespa in an unprecedented
way analysing the chances of integration and financial contagion using the
methodology of trends and common cycles; correlating them, if possible, with the
facts and economic theories. The co-integration test and the common cycles test
confirm the existence of an equilibrium relation among the variables in both long and
short term. The existence of these relation supports the application of Granger
causality test to identify which variables can react with each other and in which
directions it occurs. This information is particularly important in stock markets
analysis when mounting strategies for asset allocation. Tests results enabled the
theoretical correlation between statistics, facts and economic theory. / Esse trabalho visa analisar os índices setoriais da BMF&Bovespa de uma forma
inédita ao analisar as hipóteses de integração e de contágio financeiros utilizando a
metodologia de tendências e ciclos comuns, correlacionando-as, se possível, com os
fatos e teorias econômicas. O teste de co-integração e o teste de ciclos comuns
confirmam a existência da relação de equilíbrio entre as variáveis tanto no longo
como no curto prazo. A existência dessas relações corrobora a aplicação do teste de
causalidade de Granger que identifica quais variáveis podem reagir entre si e em
que direções isso ocorre. Esta informação é particularmente importante na análise
de mercados de ações quando se montam estratégias para a alocação de ativos. Os
resultados dos testes possibilitam a correlação teórica entre os resultados
estatísticos, os fatos e a teoria econômica.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.repositorio.ufc.br:riufc/21923 |
| Date | January 2016 |
| Creators | Ribeiro, Daniel Canamary Silveira |
| Contributors | Trompieri Neto, Nicolino, Matos, Paulo Rogério Faustino |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFC, instname:Universidade Federal do Ceará, instacron:UFC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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