In this thesis we examined the validity of Okun’s law across four Nordic countries (Sweden,Norway, Finland and Denmark) using the gap version of Okun's law. Our method foranalyzing the Okun’s law for Nordic countries in this study is time series. We performed anAugmented-Dickey fuller test in order to test for stationarity, to which the result yielded allvariables stationary. Our result, after running the regression of the gap version of Okun’s law,confirms the existence of a negative relationship between unemployment rate and economicgrowth. However, the outcome indicates different Okun coefficients for the four Nordiccountries within the time period of 1989-2018. In conclusion we can affirm that according toour result, the basic assumptions made by Okun regarding a negative correlation betweenunemployment rate and output still holds true today for Nordic countries, with the exceptionthat the percentage decrease in unemployment rate when output increases by one percentvaries across Nordic countries. / I denna uppsats undersökte vi validiteten av Okuns lag för fyra nordiska länder (Sverige, Norge, Finland och Danmark) hjälp av Okuns lag gap modellen. Vår metod för att analyseraOkuns lag för de nordiska länderna i denna studie är tidsserier. Vi testade stationariteten ivåra resultat från tidsserie regressionen via ett Augmented-Dickey fuller test, vilketindikerade att alla variabler var stationära. Vårt resultat, efter att ha utfört regressionen av gapversionen av Okuns lag, bekräftar förekomsten av ett negativt samband mellan arbetslöshetoch ekonomisk tillväxt. Utfallet indikerar dock olika Okun-koefficienter för de fyra nordiskaländerna inom tidsperioden 1989-2018. Sammanfattningsvis kan vi konstatera att enligt vårtresultat gäller de fundamentala antagandena för Okuns lag fortfarande idag för de nordiskaländerna, med undantaget att den procentuella minskningen av arbetslösheten närproduktionen ökar med en procent varierar mellan de nordiska länderna.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:sh-50018 |
| Date | January 2022 |
| Creators | Faramarzi, Alisina, Maraui, Filip |
| Publisher | Södertörns högskola, Nationalekonomi |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | English |
| Detected Language | English |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0026 seconds