金融控股公司之資本配置與績效評估

Description

本研究引用Myers and Read(2001)邊際違約價值相等原則進行資本配置。以金融控股公司為對象，考慮市場資產及負債，將金融控股公司各子公司資產負債之加總。利用Margrabe(1978)交換選擇權評價模型計算違約價值，推導各子公司邊際違約價值公式，利用邊際違約價值相等計算資本配置。由Cummins and Phillips(2005)估計產險公司各個險種之資本成本，利用CAPM及Fama-French三因子模型估算beta值，估計充分資訊下各子公司beta值與資本成本，最終利用風險調整報酬(RAROC)比較配置資本報酬與資本成本，進行績效評估。

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1. http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0094358021%22.

Tags

金控公司

資本配置

資本成本配置

資本資產訂價模型

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0094358021
Creators	胡涵棻
Publisher	國立政治大學
Source Sets	National Chengchi University Libraries
Language	中文
Detected Language	Unknown
Type	text
Rights	Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders