本研究試討論個人退休需求，以分列出退休前及退休後面臨之各項費用的方式探討之。其中，退休金不足度預估有別於以往以所得替代率估計方式，而是依退休後希望之生活水準所列出之各項費用來估計退休金需求，計算出退休金不足度。之後再探討個人剩餘可用資金的資產配置，比較不同投資策略之結果。採用之投資策略包括買入持有投資策略 (Buy and Hold, BH)、固定混合法投資策略(Constant Mixture, CM)、以CM策略為基礎的新投資策略：在每階段可容忍之風險下，決定出該階段最大化投資報酬之投資比例，其中，以風險值(Value at Risk, VaR)為風險衡量值，希望以VaR為界的方式，找出類似於生命週期(Lifestyle)投資策略的投資方式，及時間不變性投資組合保險策略(Time-Invariant Protection Portfolio Insurance, TIPP)四種策略。投資標的為股票及債券兩種標的，利用隨機模型以蒙地卡羅模擬的方式建構投資標的之報酬率。
| Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0095358008 |
| Creators | 賴昱岑 |
| Publisher | 國立政治大學 |
| Source Sets | National Chengchi University Libraries |
| Language | 中文 |
| Detected Language | Unknown |
| Type | text |
| Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
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