本篇論文利用CPPI策略模擬信用衍生性商品，進行信用CPPI投資組合淨值分析，並且做其風險衡量和敏感度分析。本篇論文採用Variance Gamma模型，模擬信用價差動態，並且利用Gaussian Copula模擬信用違約的時間點，結合價差動態和信用違約的兩個模型，探討CPPI策略下的投資組合淨值分析與風險探討。
在本文可以看到以下重要結果，首先是模擬信用CPPI的過程，根據CPPI策略底下的拆解項，分析影響策略績效的情形。第二點是CPPI缺口風險的分析探討，列出可能造成缺口風險的原因。第三點為利用不同的目標乘數，模擬信用CPPI資產組合淨值的表現，可以發現在目標乘數比較低的時候，藉由蒙地卡羅模擬，平均CPPI投資組合淨值下來表現較好，反而目標乘數越大，投資組合淨值表現越不好。第四點為敏感度分析，在價差模型中的峰態係數變動下，影響CPPI投資組合淨值較大，峰態係數越大，會導致投資組合淨值表現越差。
| Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0099352025 |
| Creators | 陳冠宇 |
| Publisher | 國立政治大學 |
| Source Sets | National Chengchi University Libraries |
| Language | 中文 |
| Detected Language | Unknown |
| Type | text |
| Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
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