Submitted by Reinaldo Kagi (reinaldo.kagi@gmail.com) on 2014-03-07T16:23:26Z
No. of bitstreams: 1
KAGI, Reinaldo Kenji. (2014) - Fragmentos da Complexidade Aplicados ao Mercado Financeiro.pdf: 976757 bytes, checksum: 053f1bfa52560a1fc533f8c2860a3caa (MD5) / Rejected by JOANA MARTORINI (joana.martorini@fgv.br), reason: prezado Reinaldo, boa tarde
A numerações das paginas não podem ficar visíveis antes da introdução, existem paginas em branco que devem ser retiradas e o titulo não está de acordo com o titulo apresentado na Ata de Dissertação conforme segue abaixo:
Fragmentos DE complexidade aplicados ao mercado financeiro
Fragmentos DA complexidade aplicados ao mercado financeiro
Por gentileza fazer os ajustes listados acima. on 2014-03-07T18:20:57Z (GMT) / Submitted by Reinaldo Kagi (reinaldo.kagi@gmail.com) on 2014-03-07T19:05:43Z
No. of bitstreams: 1
KAGI, Reinaldo Kenji. (2014) - Fragmentos de Complexidade Aplicados ao Mercado Financeiro.pdf: 953573 bytes, checksum: d484fb79cf4de8d48c79d7b72dd959a0 (MD5) / Rejected by JOANA MARTORINI (joana.martorini@fgv.br), reason: Prezado Reinaldo, boa tarde.
Tem um único ponto a ser ajustado,
na folha de assinatura a data está errada, o correto seria 07/02/2014 (data de sua apresentação de dissertação.
por gentileza ajustar. on 2014-03-07T19:25:51Z (GMT) / Submitted by Reinaldo Kagi (reinaldo.kagi@gmail.com) on 2014-03-07T19:31:16Z
No. of bitstreams: 1
KAGI, Reinaldo Kenji. (2014) - Fragmentos de Complexidade Aplicados ao Mercado Financeiro.pdf: 975473 bytes, checksum: 955bb2b02ccec9d2b6a97da997eb9af3 (MD5) / Approved for entry into archive by JOANA MARTORINI (joana.martorini@fgv.br) on 2014-03-07T19:32:30Z (GMT) No. of bitstreams: 1
KAGI, Reinaldo Kenji. (2014) - Fragmentos de Complexidade Aplicados ao Mercado Financeiro.pdf: 975473 bytes, checksum: 955bb2b02ccec9d2b6a97da997eb9af3 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-03-07T19:50:04Z (GMT). No. of bitstreams: 1
KAGI, Reinaldo Kenji. (2014) - Fragmentos de Complexidade Aplicados ao Mercado Financeiro.pdf: 975473 bytes, checksum: 955bb2b02ccec9d2b6a97da997eb9af3 (MD5)
Previous issue date: 2014-03-10 / The rise of complexity in financial markets has been reported by Rajan (2005), Gorton (2008) and e Haldane & May (2011) as one of the main features that led to the increase of systemic risk, which climaxed in the financial crisis of 2007/08. The Bank for International Settlements (2013) covers the matters of complexity in the context of banking regulation and discusses the comparability of capital adequacy among banks and jurisdictions. Nonetheless, definitions for concepts such as complexity and complex adaptive systems are omitted from the major discussions. This paper elucidates some concepts related to the Theories of Complexity, how this phenomenon arises, how they may be applied to financial markets. We discuss the use of two tools in the context of complex adaptive systems: Agent Based Models (ABMs) and entropy. We come to the conclusion that although the complexity research agenda still leaves us some gaps, it most definitely contributes to the economic research in understanding the mechanisms that trigger systemic risks, as well as adding tools that allows us model interacting heterogeneous agents, which leads to the rise of emergent phenomena in the system. Some research hypotheses are suggested for later development. / O aumento da complexidade do mercado financeiro tem sido relatado por Rajan (2005), Gorton (2008) e Haldane e May (2011) como um dos principais fatores responsáveis pelo incremento do risco sistêmico que culminou na crise financeira de 2007/08. O Bank for International Settlements (2013) aborda a questão da complexidade no contexto da regulação bancária e discute a comparabilidade da adequação de capital entre os bancos e entre jurisdições. No entanto, as definições dos conceitos de complexidade e de sistemas adaptativos complexos são suprimidas das principais discussões. Este artigo esclarece alguns conceitos relacionados às teorias da Complexidade, como se dá a emergência deste fenômeno, como os conceitos podem ser aplicados ao mercado financeiro. São discutidas duas ferramentas que podem ser utilizadas no contexto de sistemas adaptativos complexos: Agent Based Models (ABMs) e entropia e comparadas com ferramentas tradicionais. Concluímos que ainda que a linha de pesquisa da complexidade deixe lacunas, certamente esta contribui com a agenda de pesquisa econômica para se compreender os mecanismos que desencadeiam riscos sistêmicos, bem como adiciona ferramentas que possibilitam modelar agentes heterogêneos que interagem, de forma a permitir o surgimento de fenômenos emergentes no sistema. Hipóteses de pesquisa são sugeridas para aprofundamento posterior.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/11518 |
| Date | 10 March 2014 |
| Creators | Kagi, Reinaldo Kenji |
| Contributors | Ajzental, Alberto, Lucinda, Cláudio Ribeiro de, Escolas::EESP, Dana, Samy |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Source | reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0022 seconds