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Previous issue date: 2008 / Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico / A volatilidade representa uma medida genérica da magnitude das flutuações do mercado
financeiro. Desta forma ela quantifica o risco relacionado a um ativo financeiro, estando vinculada
com a quantidade de informação que chega ao mercado num dado intervalo de tempo.
Para realizarmos um estudo econofísico para a volatilidade, considerando a hipótese de agentes
heterogêneos e interagentes (HAI), estendemos o modelo USDF para uma rede quadrada e introduzimos
o parâmetro pF, que reflete a fração de agentes fundamentalistas. Analisamos então
a influência destes agentes na volatilidade. Em nossa análise foram reproduzidos fatos estilizados,
como o comportamento da distribuição de probabilidade de volatilidade e correlações
de longo alcance. Observamos ainda que ao variarmos a concentração de agentes fundamentalistas
no intervalo [0.10 : 0.90], a volatilidade média apresenta uma dependência linear com
este parâmetro dentro da região onde não há clusters percolativos de agentes fundamentalistas,
enquanto que na região onde há percolação de agentes fundamentalistas a dependência
passa a ser do tipo lei de potência. Através da análise R/S e DFA verificamos que as séries
temporais da volatilidade geradas para diferentes valores de pF são persistentes (expoente de
Hurst H > 0.5). Observamos ainda a presença de multifractalidade para as regiões pF < 0.5
e pF > 0.60 e um comportamento fractal típico para 0.50 < pF < 0.60. Estimamos o valor
D = 1.4 para a dimensão fractal do mercado financeiro
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:repositorio.ufpe.br:123456789/6291 |
| Date | 31 January 2008 |
| Creators | Ivan Nunes Sampaio Filho, Cesar |
| Contributors | George Brady Moreira, Francisco |
| Publisher | Universidade Federal de Pernambuco |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFPE, instname:Universidade Federal de Pernambuco, instacron:UFPE |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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