Utilizando datos trimestrales del producto de los países del G7 y América Latina,
comparamos empíricamente los estimados de ciclos económicos obtenidos usando
diez métodos de descomposición tendencia-ciclo del producto. Los resultados indi-
can los siguiente: (i) la descomposición de Beveridge y Nelson (1981) y los modelos
UCUR de Grant y Chan (2017a) estiman ciclos volátiles que no permiten identificar
los periodos de recesión; (ii) los filtros estadísticos (HP, BK, CF, KMW) identifican las
recesiones y expansiones de mejor manera; (iii) los mejores procedimientos son los
de Perron y Wada (2009, 2016), Perron, Shintani y Yabu (2017) y Hamilton (2018),
los cuales presentan ciclos con mayor persistencia y profundidad que permiten una
adecuada identificación de los períodos recesivos; (iv) los mejores modelos atribuyen
un rol más importante a los choques que afectan al componente cíclico; (v) existe una
similitud en la persistencia y profundidad de los ciclos económicos de Brasil, Chile,
México y los países del G7 comparados con los hallados para Argentina y Perú; y (vi)
el modelo de tendencia determinística con quiebres, a pesar de su simplicidad, se
aproxima en varios periodos a las estimaciones de los mejores métodos.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:PUCP/oai:tesis.pucp.edu.pe:20.500.12404/24132 |
| Date | 26 January 2023 |
| Creators | Díaz González, Joaquín, Palermo Llanco, Khertd Victor |
| Contributors | Rodríguez Briones, Gabriel Hender |
| Publisher | Pontificia Universidad Católica del Perú, PE |
| Source Sets | Pontificia Universidad Católica del Perú |
| Language | English |
| Detected Language | Spanish |
| Type | info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| Format | application/pdf, application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess, Atribución 2.5 Perú, http://creativecommons.org/licenses/by/2.5/pe/ |
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