Tesis para optar al grado de Magíster en Análisis Económico / En este trabajo se construye un modelo que permite analizar un sistema bancario
mediante un enfoque de teoría de redes. El modelo constituye una herramienta
práctica que permite identificar las vulnerabilidades del sistema y evaluar los costosbeneficios
de la potencial respuesta mitigadora de un regulador. La idea básica es
explorar la respuesta del sistema bancario frente a los defaults (cesación de pagos)
en las carteras de préstamos de los bancos. El algoritmo trata los defaults de los
préstamos en forma estocástica, y permite hacer un seguimiento en el tiempo (evolución)
del sistema para identificar aquellos bancos que pueden ir a la bancarrota, y
la presencia de cascadas.
Los beneficios del método propuesto se demuestran con un ejemplo realista, que
corresponde a la red bancaria de un país pequeño. Específicamente, se muestra como
el algoritmo propuesto permite identificar a los bancos más débiles, detectar la
presencia de cascadas (bancarrotas en serie generadas por la caída de un banco), y
evaluar la resiliencia del sistema bancario frente a variaciones de distintos parámetros
(encaje, leverage, nivel de interconexión, etc.).
El método propuesto es de gran utilidad para un regulador. Primero, porque
permite hacer un diagnóstico para identificar las posibles debilidades del sistema
bancario. Y segundo, permite evaluar las ventajas y desventajas de las distintas
respuestas mitigadoras.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UCHILE/oai:repositorio.uchile.cl:2250/130258 |
| Date | 26 November 2014 |
| Creators | Chavarría Olmedo, Esteban |
| Contributors | Cifuentes Ovalle, Arturo, Escuela de Postgrado, Economía y Negocios |
| Publisher | Universidad de Chile |
| Source Sets | Universidad de Chile |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | Tesis |
| Rights | Atribución-NoComercial-SinDerivadas 3.0 Chile, http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/ |
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