Seminario para optar al título de Ingeniero Comercial mención Economía / En este trabajo, se testearía la hipótesis de Random Walk para el
caso de Chile. Para esto, se utilizan datos diarios, semanales y mensuales del índice IPSA y las 40 acciones que lo componen para un periodo comprendido entre el 31 de diciembre de 1996 y el 24 de octubre
de 2007. La metodología es el test de ratio de varianzas, implementado
en estudios anteriores por Andrew Lo y Craig MacKinlay. Además se
modelarían las series por medio de la metodología de cambio de régimen. El modelo de random walk es ampliamente rechazado tanto para las rentabilidades del índice como para la rentabilidad de la mayoría de las acciones. Por su parte las series muestran comportamientos
disímiles unas de otras donde se encuentra que los estados de mayor rentabilidad media están asociados a un mayor riesgo.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UCHILE/oai:repositorio.uchile.cl:2250/141404 |
| Date | 12 1900 |
| Creators | Silva Villarroel, Loreto Catalina |
| Contributors | Rodríguez Perales, Arturo |
| Publisher | Universidad de Chile |
| Source Sets | Universidad de Chile |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | Tesis |
| Rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Chile, http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/cl/ |
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