[pt] Neste trabalho, eu busco replicar o modelo somente com taxas de juros ex-posto em Rudebusch e Wu (2004) para a Estrutura a Termo de Taxa de Juros no Brasil, visando extrair dois fatores latentes que expliquem a curva de juros brasi-leira. O modelo faz parte da família dos modelos afins de estrutura a termo, sem arbitragem, com os fatores sendo extraídos através de uma função de máxima ve-rossimilhança e obtidos via Filtro de Kalman. Posteriormente, eu busco uma rela-ção do preço do risco associado a cada choque do vetor de estados com um ativo de risco - medido aqui através do IBOVESPA. / [en] This paper seeks to replicate the yields-only model present in Rudebusch e Wu (2004) for the Brazilian yield curve, aiming to extract two latent factors that explain all the Brazilian yield curve. The model belongs to the family of the no-arbitrage affine models, with the factors being extracted through a maximum likelihood function, with Kalman Filter. Then, the risk price of the state vector is compared with a risk asset.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:puc-rio.br/oai:MAXWELL.puc-rio.br:33212 |
| Date | 06 March 2018 |
| Creators | FELIPE RODRIGO GOMES S DE OLIVEIRA |
| Contributors | PABLO HECTOR SEUANEZ SALGADO |
| Publisher | MAXWELL |
| Source Sets | PUC Rio |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | TEXTO |
Page generated in 0.0017 seconds