Los diversos métodos y modelos de evaluación de decisiones productivas y
comerciales en el sector agropecuario constituyen una de las herramientas clave en los
procesos de toma de decisiones y sostenibilidad en el tiempo de los negocios. Los
sistemas económicos-productivos ganaderos presentan características particulares,
caracterizados por ser procesos de decisiones lineales, estáticos, independientes y
deterministas. En este marco, resulta necesaria la incorporación de la flexibilidad en la
toma de decisiones, mediante las determinación y medición de oportunidades de decisión
del actor y las incertidumbres específicas de cada alternativa. Sumando al análisis y las
propuestas la interdependencia y articulaciones entre los actores que se encuentran
condicionados por las decisiones a tomar. En el presente trabajo se propone el desarrollo
de un modelo de teoría de juegos de opciones reales para evaluar decisiones estratégicas
en el complejo ganadero cárnico bovino. Se incorpora la interdependencia estratégica
entre los jugadores y la flexibilidad a la hora de evaluar los pagos futuros por las
estrategias a tomar.
El estudio analiza los diferentes modelos productivos ganaderos bovinos en la
provincia de La Pampa (Argentina), con foco en los eslabones primarios de la cadena de
valor: producción de cría e invernada. Se evalúan las decisiones considerando las fuentes
de riesgos de mercado y fuentes de riesgo tecnológicas, utilizando árboles de decisión.
Mediante la puesta en valor del marco de las opciones reales, se incorpora la flexibilidad
en las decisiones productivas. Con la teoría de los juegos, se desarrolla la modelización
de cadena de valor en la etapa de producción ganadera según estrategias comercial a
desarrollar. Por último, se desarrolla la conjugación entre estos dos marcos mediante un
modelo de juegos de opciones reales, incorporando el desarrollo de acuerdos entre
jugadores del complejo que permita mejorar la sostenibilidad y eficiencia en la
coordinación y funcionamiento general de la cadena de valor.
Este marco permite modelizar el comportamiento de las matrices de pago de
algunos activos no financieros de la economía real. Lo novedoso es el desarrollo del
modelo en valoración en decisiones productivas-comerciales y no en proyectos de
inversión, lo que permite es ampliar hacia un marco de flujo de fondos expandidos o
estratégico con relación a uno simple. Como resultados generales, con la modelización
de la interdependencia entre los jugadores del complejo ganadero bovino, productor de
cría y de invernada, considerando los canales directos e indirectos y la valoración de
flexibilidad, se llegó a un subóptimo de Pareto eficiente o dilema del prisionero. Para
subsanar este equilibrio, se planteó el desarrollo de un acuerdo contractual entre ambos
jugadores, con la imposición de penalidades que dé sostenibilidad en el tiempo a la
articulación entre los actores. Asimismo, se incorpora matemática borrosa para captar las
variabilidades potenciales de las penalidades y ampliar la capacidad de la modelización.
El trabajo busca cerrar brechas entre finanzas y estrategias, aplicando modelos que se
adaptan a las particularidades de los procesos de decisiones del sector ganadero bovino
de La Pampa y generan aportes a un marco integral para la Administración en general. / The various methods and models of evaluation of productive and commercial
decisions in the agricultural sector constitute one of the key tools in the decision-making
processes and sustainability in business time. Livestock economic-productive systems
present particular characteristics, characterized by being linear, static, independent and
deterministic decision processes. Within this framework, it is necessary to incorporate
flexibility in decision-making, through the determination and measurement of the actor's
decision opportunities and the specific uncertainties of each alternative. Adding to the
analysis and proposals the interdependence and articulations between the actors that are
conditioned by the decisions to be made. This paper proposes the development of a real
options game theory model to evaluate strategic decisions in the beef cattle complex. The
strategic interdependence between the players and the flexibility when evaluating future
payments for the strategies to be taken are incorporated.
The study analyzes the different bovine cattle production models in the province
of La Pampa (Argentina), focusing on the primary links of the value chain: breeding and
wintering production. Decisions are evaluated considering the sources of market risks and
sources of technological risk, using decision trees. Through the enhancement of the
framework of real options, flexibility is incorporated into productive decisions. With
game theory, the value chain modeling is developed in the livestock production stage
according to commercial strategies to be developed. Finally, the conjugation between
these two frameworks is developed through a model of real options games, incorporating
the development of agreements between players of the complex that allows improving
sustainability and efficiency in the coordination and general operation of the value chain.
This framework makes it possible to model the behavior of the payment matrices
of some non-financial assets in the real economy. What is new is the development of the
model in valuation in productive-commercial decisions and not in investment projects,
which allows to expand towards an expanded or strategic flow of funds framework in
relation to a simple one. As general results, with the modeling of the interdependence
between the players of the bovine cattle, breeding and wintering complex, considering
the direct and indirect channels and the assessment of flexibility, a Pareto efficient
suboptimal or prisoner's dilemma was reached. To correct this balance, the development
of a contractual agreement between both players was proposed, with the imposition of
penalties that give sustainability over time to the articulation between the actors.
Furthermore, fuzzy mathematics is incorporated to capture the potential variabilities of
the penalties and expand the modeling capacity. The work seeks to close gaps between
finances and strategies, applying models that adapt to the particularities of the decision
processes of the bovine cattle sector of La Pampa and generate contributions to a
comprehensive framework for the Administration in general.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:uns.edu.ar/oai:repositorio.bc.uns.edu.ar:123456789/6470 |
| Date | 16 June 2023 |
| Creators | Perez, Santiago Agustín |
| Contributors | Milanesi, Gastón S., Ferro Moreno, Santiago |
| Publisher | Universidad Nacional del Sur. Departamento de Ciencias de la Administración |
| Source Sets | Universidad Nacional del Sur |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | Electronic Thesis or Dissertation, Text |
| Format | application/pdf |
| Rights | 2 |
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