Claims reserving methods usually use data aggregated into development triangles, therefore a lot of information that insurance companies possess remains unused. This thesis shows a triangle-free approach using granular information from a claim by claim database. A statistical model for claims development which can further be used for estimation of reserves is built. The statistical model consists of a counting process that drives claims occurrence, distribution of reporting delay and distribution of claims severity. Several suitable distributions are presented, as well as methods for obtaining their parameters from data. Theoretical apparatus is used for real data. The thesis also pursues comparison of the IBNR reserve estimation using the triangle free approach and distribution free Chain ladder method for real data as well as for simulated data sets. For the data used in this thesis the complexity and data requirements of the triangle free approach are in favor of more preciseness and versatility. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)

Submitted by Filipe dos Santos (fsantos@pucsp.br) on 2016-10-04T16:58:27Z No. of bitstreams: 1 Duarte Marinho Vieira.pdf: 724756 bytes, checksum: c9736da50ae6497bb8d696b519c6ebf1 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-10-04T16:58:27Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Duarte Marinho Vieira.pdf: 724756 bytes, checksum: c9736da50ae6497bb8d696b519c6ebf1 (MD5) Previous issue date: 2016-06-24 / This Dissertation has two main objectives: Map the process of measuring the results of the methodologies used to calculate the IBNR, and present the results of the field research conducted in the insurance market, questioning which methodologies are used to calculate the IBNR, and how to measure them. Two methodologies be presented: Bornhuetter Ferguson and Chain Ladder, and placed the difference between them. In the application process is necessary to create provisions, attest that they are appropriate, calculate the LAT (Liability Adequacy Test), using it as a baseline. It is also allocated an analysis of the composition of the provision, with the result of Brazilian insurers, which will be used for comparison. In the investigative process, they were surveyed with companies in Brazil and other countries (13), which methodologies are applied and how they are analyzed. The countries were chosen by affinity, randomly and availability. This dissertation has the purpose to assist actuaries and accountants, in understanding the process "how to evaluate", increasing the reliability of the results, and also help teachers of the actuarial area and related areas, in the presentation of the methodology and its analysis / Esta dissertação tem dois objetivos principais: Mapear o processo de mensuração do resultado das metodologias aplicadas ao cálculo do IBNR, e, apresentar os resultados da pesquisa de campo realizada no mercado segurador, questionando quais metodologias são utilizadas no cálculo do IBNR, e como mensurá-las. São apresentadas 2 metodologias, Chain Ladder (2002) e Bornhuetter Ferguson (1972), e estabelecidas as diferenças de aplicação entre elas. No processo de aplicação é preciso constituir as provisões, atestar que as mesmas estão adequadas, calcular o LAT (Liability Adequacy Test), utilizando-o como comparativo. Também é alocada uma análise da composição da provisão, junto ao resultado das seguradoras brasileiras, que será usada para comparabilidade. No processo investigativo, foram pesquisadas junto a empresas no Brasil e em outros países (13), quais metodologias são aplicadas e como são analisadas. Os países foram escolhidos por afinidade, aleatoriamente e pela disponibilidade. Esta dissertação visa contribuir com os atuários e contadores, principalmente, a compreender como avaliar, aumentando a confiabilidade do resultado, e auxiliar os docentes da área atuarial e áreas afins, colocando um modo de abordar durante o curso, a metodologia e suas análises

No description available.

[pt] Esta tese apresente duas contribuições para a modelagem e previsão de sinistros já ocorridos e ainda não avisados (Incurred But Not Reported – IBNR), quando organizados numa estrutura de dados conhecida como triângulo de run-off. Ambas as contribuições são baseadas em arcabouços gerais para a construção de modelos para séries temporais com coeficientes variantes no tempo. Em nossa primeira contribuição desenvolvemos a extensão multivariada do modelo em espaço de estado proposto por Atherino em 2008. A partir dessa extensão é possível modelas simultaneamente um ou mais triângulos de run-off associados às diversas coberturas de uma seguradora, levando-se em consideração a dependência entre os distintos triângulos, capturada pela estrutura da matriz variância – covariância do modelo SUTSE e a dependência entre as células de cada triângulo de run-off, capturada pelas componentes de nível e de periodicidade, de acordo com a proposta de atherino et al. (2010). Em nossa segunda contribuição desenvolvemos um arcabouço geral para a modelagem univariada de triângulos de run-off a partir da estruturas dos modelos GAS (Generalized Autoregressive Score) desenvolvidos por Creal at al. (2013). Esse arcabouço, bastante flexível, permite a escolha de qualquer distribuição para as entradas do triângulo run-off, considerando que os seus parâmetros variem ao longo período de origem ou de desenvolvimento. Em particular consideramos as distribuições gama e log-normal. Nossos resultados foram comparados com os obtidos através do método chain ladder (Mack, 1993), utilizado como benchmark na indústria de seguros. O teste Diebold e Mariano (1995) evidenciou que os modelos propostos geram melhores previsões, comparadas as previsões do método chain ladder. / [en] This thesis presents two contributions to the modeling and prediction of a type of claims in the insurance industry known as IBNR (Incurred But Not Reported) when these are organized in a data structure known as the run-off triangle. Both contributions are based on general frameworks for building models for time series with time varying coefficients. In our first contribution we developed the multivariate extension of the state space model proposed by Atherino in 2008. From this extension it is possible to model simultaneously one or more run-off triangles associated with different coverages from an insurer, taking into account the dependence between different triangles, captured by the structure of the variance-covariance matrix of the SUTSE model, while the dependence between the cells of each triangle run-off is captured by the components of level and periodicity according to the model proposed by Atherino (2008). In our second contribution we developed a general framework for univariate modeling of run-off triangles using the structure of GAS models (Generalized Autoregressive Score) developed by Creal et al. (2013). This framework, very flexible, allows one to choose any distribution to the inputs of the triangle run-off, considering that its parameters can vary over the period of origin or period of development. In particular we have considered both gamma and lognormal distributions. Our results were compared with those obtained by the chain ladder method (Mack, 1993) used as a benchmark in the insurance industry. The Diebold and Mariano test (1995) showed that the proposed models produced better predictions compared to the predictions of the chain ladder method.

Submitted by Gustavo Henrique Lima Venda (ghlv29@gmail.com) on 2017-02-07T23:03:15Z No. of bitstreams: 1 Dissertação_GustavoVenda_MEX2015_RLC4_posdefesa_capa.pdf: 2553322 bytes, checksum: 5aa9c8343bf1f91da7077e595a390194 (MD5) / Approved for entry into archive by Janete de Oliveira Feitosa (janete.feitosa@fgv.br) on 2017-02-21T16:47:18Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertação_GustavoVenda_MEX2015_RLC4_posdefesa_capa.pdf: 2553322 bytes, checksum: 5aa9c8343bf1f91da7077e595a390194 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-03-03T12:30:42Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertação_GustavoVenda_MEX2015_RLC4_posdefesa_capa.pdf: 2553322 bytes, checksum: 5aa9c8343bf1f91da7077e595a390194 (MD5) Previous issue date: 2016-12-20 / Este estudo investiga os impactos do ambiente macroeconômico no gerenciamento da provisão para sinistros ocorridos mas não avisados, conhecido como IBNR (incurred but not reported), pelas sociedades seguradoras, ao longo da última década. Desenvolveu-se um modelo de detecção do gerenciamento da acumulação discricionária específica para o IBNR, que foi aplicado a uma amostra composta por 57 seguradoras atuantes no segmento de danos, para testar as seguintes hipóteses:  H1 – Sociedades seguradoras com altas (baixas) margens de solvência, diante de um cenário macroeconômico expansivo (recessivo), subestimam (superestimam) provisão para IBNR.  H2 – Sociedades seguradoras e com vendas elevadas (baixas), diante de um cenário macroeconômico expansivo (recessivo), superestimam (subestimam) provisão para IBNR.  H3 – Sociedades seguradoras altamente (pouco) alavancadas, diante de um cenário macroeconômico favorável, subestimam (superestimam) provisão para IBNR.  H4 – Sociedades seguradoras com (sem) problemas de liquidez, diante de um cenário macroeconômico recessivo, subestimam (superestimam) provisão para IBNR. O estudo confirmou as hipóteses H1, H3 e H4. A hipótese H2 não pode ser confirmada pelos métodos utilizados, pois o resultado do modelo não foi estatisticamente significante. Este estudo pretende colaborar com a literatura sobre gerenciamento de informações contábeis, principalmente àqueles utilizados para aferição dos métodos de provisionamento da sociedades seguradoras e assemelhadas, por meio de acumulações específicas. Para se compreender os determinantes do gerenciamento, no caso em tela, foi utilizada a influência do cenário macroeconômico, porém outros cenários como concorrência, tipo de produto provisionado e investimentos financeiros da provisão também podem ser testados como moderadores da relação erro discricionário e índices contábeis da empresa, em estudos futuros. Os resultados deste estudo contribuem com o próprio mercado segurador para uma visão gerencial mais focada nos riscos inerentes às políticas fiscais, bem como para a sociedade em 8 geral, que pode analisar de forma mais criteriosa seus investimentos e contratações no mercado segurador. Também é esperado que este estudo venha a somar com outros tantos já desenvolvidos no meio acadêmico, no que se refere ao gerenciamento de informações contábeis, contribuindo para a evolução da linha de pesquisa.

Submitted by Marcos Pereira (marcoshenriquerios@gmail.com) on 2013-09-18T23:42:13Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao_Marcos_Rios_final.pdf: 3400230 bytes, checksum: 55e2f8c2e2c24851639db9e8bda17832 (MD5) / Approved for entry into archive by Suzinei Teles Garcia Garcia (suzinei.garcia@fgv.br) on 2013-09-19T15:26:00Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao_Marcos_Rios_final.pdf: 3400230 bytes, checksum: 55e2f8c2e2c24851639db9e8bda17832 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-09-19T15:30:35Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao_Marcos_Rios_final.pdf: 3400230 bytes, checksum: 55e2f8c2e2c24851639db9e8bda17832 (MD5) Previous issue date: 2013-08-27 / Esta dissertação pretende discutir a provisão de sinistros do tipo IBNR, bem como qual a melhor forma de estimar estas provisões. Para tanto, serão utilizados dados reais de uma grande seguradora Brasileira para um produto de seguro de um ramo Não Vida. Serão utilizados no cálculo o clássico método Chain Ladder e em contrapartida um modelo de Espaço de Estados e Filtro de Kalman, discutindo as flexibilidades, vantagens e desvantagens de se utilizar tal metodologia. / This master thesis discusses the claims reserve of the IBNR type, as well as the best way to estimate these provisions. For this purpose will be used the real data from a large Brazilian insurer for an insurance product from a non-life business. Will be used in calculating the classic Chain Ladder method and against this a State Space model and Kalman Filter, discussing the flexibilities, advantages and disadvantages of use such methodology.